价格操纵

核心描述

• 价格操纵是指竞争对手之间串通，通过协议设定、提升或稳定价格及相关条款，规避市场竞争机制。
• 这种行为抑制了市场竞争、损害消费者利益，并在大多数司法管辖区被反垄断法规明确禁止。
• 不同行业的真实案例表明，价格操纵风险持续存在，并带来法律处罚，建立健全合规体系至关重要。

定义及背景

什么是价格操纵？

价格操纵是指两个或以上直接竞争的销售方或采购方，通过协议联合设定或影响商品、服务或相关条件的价格，而非由自由市场决定。这种协议既可以是明确的（如会议、通话或书面合约），也可以是依据相互默契、协同行为的隐性勾结。操纵内容可能涵盖实际价格、折扣、费用、产量分配、投标条件甚至附加费等。

横向与纵向价格操纵

• 横向价格操纵：发生在产业链同一层级的竞争者之间（如各制造企业统一产品售价）。
• 纵向价格操纵：发生在产业链不同层级之间（如制造商与经销商达成统一转售价格）。

历史与法律背景

在工业化前，行会和特许专营权常通过制定价格稳定市场。工业革命后，随着规模化生产，卡特尔和托拉斯如美国标准石油等大规模实施价格操纵。美国《谢尔曼法》（1890 年）、欧洲相关法规和全球主要经济体（美国、欧盟、英国、日本、澳大利亚）均将多数横向价格操纵视为当然违法。处罚包括高额罚款、监禁、高管禁任及民事索赔。

价格操纵的危害性

大量经济研究表明，价格操纵使资源配置效率下降，价格升高，产出减少，创新受抑，消费者剩余被转移至生产者，出现无谓损失，既损害个人消费者也影响下游产业链。

计算方法及应用

卡特尔如何设定和监控价格

典型卡特尔常用方式包括：

• 成本加成定价：以约定成本加统一加成率制定价格。
• 标价对齐：依行业通行标准统一公示价格。
• 配额分配：各成员分摊产量或销售配额，协同保持价格水平。

数学模型与识别工具

• 勒纳指数（Lerner Index）： 衡量市场势力，( 价格 -边际成本 )/价格=1/| 需求弹性 |，需求不敏感则卡特尔倾向提高加成。
• 联合利润最大化：卡特尔总体设定产量，以获取最大合计利润，内部通过转移支付平衡。
• 围标识别：分析投标中标轮次、差价等是否存在不正当规律。

执法及损害评估

执法部门采用如下经济模型：

• 前后对比分析：对比卡特尔运作前后或解散后的价格水平。
• 双重差分法（DiD）：比较受卡特尔影响与未受影响市场的价格与交易量变化。
• 筛查工具：以统计方法检测异常价格统一、同步波动、投标模式等，排查可疑操纵。

真实案例：赖氨酸卡特尔（20 世纪 90 年代）

ADM 及其合作方操纵动物饲料添加剂赖氨酸的价格与产量，借助定期会议、配额稽核、共享定价文件保持协议稳定。美国法院通过价格法证模型查明，施以高额罚款及监禁。

优势分析及常见误区

与相关行为的比较

卡特尔自身优势（非市场利益）

• 收入可预期，有利于成员长期项目投入（却以公众为代价）。
• 回避价格战、产能过剩风险。
• 资金流更稳定。

主要危害与缺陷

• 消费者需承担更高价格，福利受损。
• 创新与竞争动力减弱。
• 超额利润转移至勾结者，无谓损失加剧。
• 卡特尔脆弱，易因成员作弊破裂。
• 法律、财务、品牌风险极高。

常见误区辨析

• “同时涨价就是操纵价格。” 实际上并行定价可能源于成本波动或正常市场反应，并非必然代表勾结。
• “只有书面协议才算违法。” 非法价格操纵可以根据电邮、通话、会议、暗中默契等间接证据认定。
• “只有头部企业才会被追责。” 任一参与方，无论规模大小，只要进入卡特尔都可能被惩处。
• “建议零售价（RRP）违法。” 不具约束力的建议价合法，但若成为必须执行或被强制、奖励执行，则违法。

实战指南

反垄断合规与风险防控

清晰的合规政策与多层级培训，是企业防范价格操纵风险、向投资者和监管机构展现良好治理的关键。

企业与投资者需重点关注：

• 制定明确政策：严禁员工与竞争者讨论或协定价格相关事宜。
• 开展定期培训：重点面向销售、采购、法务与管理层。
• 限制数据交换：限于公开、历史或汇总数据，不泄露敏感信息。
• 规范沟通：行业协会活动需有明确议程和法务监督，严控私下交流。
• 持续审计监控：定期自查定价、内部沟通与算法工具。
• 有应急方案：设置监管调查应对流程，包括突袭检查方案、证据保留和内部申报渠道。

案例：航空公司燃油附加费操纵（真实案例）

2007 年，调查发现多家大型航空公司串通调整国际长途机票燃油附加费。英航与维珍大西洋通过交流附加费变化，导致旅客承担不合理高价。英航被重罚，维珍则因主动举报获得从轻处理。该案显示，即便是行业龙头，只要协同行为同样可能违反反垄断法规。

虚拟案例示例：电商平台定价算法合谋

假设两家在同一平台销售同类商品的电商商家协定，不互相压价，调控自动调价机器人实现价格对齐。尽管无书面合同，通过算法 “默契” 保持价格稳定，若被监管部门发现上述协作，亦可能因涉及隐性合谋面临高额罚款和追究。

资源推荐

• 美国司法部反垄断局：合规指引、案例、宽恕政策
  https://www.justice.gov/atr
• 美国联邦贸易委员会（FTC）：竞争教育、反垄断执法
  https://www.ftc.gov/competition
• 欧盟委员会竞争总司：卡特尔执法、案例和宽恕政策
  https://competition-policy.ec.europa.eu/antitrust/cartels_en
• 英国竞争与市场管理局（CMA）：企业操作指南、处罚公告
  https://www.gov.uk/topic/competition/cartels
• 经合组织（OECD）竞争政策：国际最佳实践、执法工具包
  https://www.oecd.org/competition/cartels/
• 国际竞争网络（ICN）：卡特尔调查实践、手册
  https://www.internationalcompetitionnetwork.org/working-groups/cartel/
• 联合国贸发会及世界银行：反垄断样本法、政策报告与工具
  UNCTAD | World Bank

以上资源提供实用合规建议、执法动态，是企业教育和风险管理重要工具。

常见问题

什么是价格操纵？

价格操纵是指竞争对手通过协议设定、提升或稳定价格、折扣、附加费等销售条件。美国《谢尔曼法》、欧盟《第 101 条》等法规均禁止此类行为。

隐性勾结合法吗？

不一定。单纯平行定价并不违法，但如存在协同行为或沟通证据，就可能认定构成非法价格操纵。

执法机关如何发现价格操纵？

主要依赖内部举报、宽恕申请、突击检查、数据取证及监听，有时借助模式分析检测一致定价、同步投标。

价格操纵的法律责任有哪些？

企业可被处以巨额罚款，个人可被判监禁或担任高管禁令，并可能面临民事索赔或禁参与公共招投标。例如欧盟最高可罚企业全球营业额的 10%。

必须有书面协议才会被认定违法？

不用。法院可据企业间信息交流、行动一致及相关 “加因素” 等间接证据推断协议存在。

企业怎么降低涉嫌风险？

落实反垄断政策、员工规范培训、信息披露限制、内部合规审计及抗调查应急方案是基本措施。

推荐零售价（RRP）算操纵吗？

通常不算，除非 RRP 被强制或通过奖励、惩罚等方式施压要求执行，才属于违法。

卡特尔规模对责任有影响吗？

没有，所有卡特尔参与者均可被追责，无论参与者的规模和市场份额大小。

总结

价格操纵严重破坏公平竞争环境。无论是通过明确协议、默契行为还是算法协作，其根本后果都是消费者利益受损、创新活力下降、企业及管理层面临重大法律风险。历史及近期各行业案例反复说明，监管部门、企业和投资者必须高度关注这类风险。

树立严格的反垄断合规文化，确保独立决策和沟通透明，是规避非法合谋危害的基础。唯有持续、健康的竞争，才能保证市场效率提升、创新驱动与大众信任。