P2P 借贷

定义

点对点借贷（P2P 借贷）是一种通过在线平台直接连接借款人和投资者的金融模式。P2P 借贷平台充当中介，帮助借款人获得资金，同时为投资者提供投资机会。借款人可以是个人或企业，通常用于个人贷款、小企业贷款等。P2P 借贷的利率通常低于传统银行贷款，但风险也相对较高，因为借款人可能没有经过严格的信用审核。

起源

P2P 借贷起源于 2005 年，最早由英国的 Zopa 平台推出。随着互联网技术的发展，这种模式迅速在全球范围内扩展，尤其是在美国和中国等市场。P2P 借贷的兴起是对传统银行借贷模式的一种创新，旨在通过技术手段降低借贷成本并提高效率。

类别和特征

P2P 借贷可以分为消费贷款和商业贷款两大类。消费贷款主要面向个人用户，通常用于支付教育、医疗或其他个人消费。商业贷款则面向小企业，帮助其获得发展资金。P2P 借贷的特点包括低门槛、灵活性高以及较高的投资回报率，但同时也伴随着较高的违约风险。

案例研究

一个典型的案例是 LendingClub，这是一家美国的 P2P 借贷平台，成立于 2006 年。LendingClub 通过其平台为个人和小企业提供贷款服务，投资者可以选择不同的贷款项目进行投资。另一个案例是中国的拍拍贷，成立于 2007 年，是中国最早的 P2P 借贷平台之一。拍拍贷通过大数据分析和信用评估技术，帮助投资者降低风险。

常见问题

投资者在参与 P2P 借贷时常见的问题包括借款人违约风险、平台倒闭风险以及资金流动性问题。为了降低这些风险，投资者应选择信誉良好的平台，并分散投资以减少单一借款人违约带来的损失。