每股净资产净值

定义

每股净资产净值（NAVPS）是表达净资产净值的一种方式，表示互惠基金、交易所交易基金 (ETF) 或封闭式基金每股的价值。它通过将基金或公司的总净资产净值除以流通股数来计算。它也被称为每股账面价值。

起源

每股净资产净值的概念起源于会计和金融领域，用于评估基金或公司的财务健康状况。随着投资工具的多样化，NAVPS 成为衡量基金表现和投资价值的重要指标。

类别和特征

每股净资产净值主要用于评估基金的价值。对于开放式基金，NAVPS 每天计算并公布，反映基金的当前市场价值。对于封闭式基金，NAVPS 可能与市场价格不同，因为市场价格受供需影响。NAVPS 的优点是提供了一个简单的指标来比较不同基金的价值，但它不考虑市场波动和投资组合的潜在增长。

案例研究

案例一：某开放式基金的总净资产为 1 亿人民币，流通股数为 1000 万股，则其 NAVPS 为 10 元。这意味着每股的价值为 10 元，投资者可以此为基准评估其投资价值。案例二：某封闭式基金的 NAVPS 为 15 元，但市场价格为 13 元。这可能表明市场对该基金的需求较低，或者投资者预期其未来表现不佳。

常见问题

投资者常常误解 NAVPS 与市场价格的关系，认为两者应相等。实际上，市场价格可能因供需变化而偏离 NAVPS。此外，NAVPS 不反映基金的未来增长潜力，仅提供当前价值的快照。