期末现金及现金等价物余额

定义

期末现金及现金等价物余额是指企业在期末所持有的现金和现金等价物的总额。现金等价物是指其在购买时期即将到期并且具有确定净现金支出金额的金融资产，通常包括短期投资和货币市场基金等。

起源

期末现金及现金等价物余额的概念源于财务会计的基本原则，旨在提供企业流动性和短期偿债能力的快照。随着企业财务报告的标准化，这一概念在 20 世纪中期得到了广泛应用。

类别和特征

现金包括企业持有的纸币、硬币和银行存款。现金等价物则是指那些流动性高、风险低的短期投资，如国库券、商业票据和货币市场基金。其特征是到期日短（通常在三个月内），并且市场价格波动小。

案例研究

案例一：苹果公司在其年度财务报告中详细列出了其期末现金及现金等价物余额，显示出其强大的流动性和财务健康状况。案例二：谷歌母公司 Alphabet 也在其季度报告中披露了大量的现金及现金等价物，表明其有能力进行大规模投资和应对市场波动。

常见问题

投资者常常误解现金等价物的风险，认为其完全无风险。实际上，虽然风险较低，但在极端市场条件下，现金等价物的价值也可能受到影响。此外，过多的现金持有可能意味着企业未能有效利用其资本。