现金比率

定义

现金比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标。它通过企业持有的现金及现金等价物与其流动负债的比值来计算。现金比率的公式如下：

现金比率=现金及现金等价物​/流动负债

起源

现金比率作为财务分析工具，起源于 20 世纪初期，随着企业财务管理的复杂化而逐渐发展。它帮助投资者和管理者评估企业在短期内履行财务义务的能力。

类别和特征

现金比率主要用于评估企业的流动性。高现金比率表明企业有较强的短期偿债能力，但过高可能意味着资金未被有效利用。低现金比率则可能表明企业在短期内面临偿债压力。

案例研究

案例一：苹果公司在 2020 年拥有大量现金储备，其现金比率较高，显示出强大的短期偿债能力。案例二：特斯拉在早期发展阶段现金比率较低，反映出其在扩张过程中面临的流动性挑战。

常见问题

投资者常常误解高现金比率总是好的，但实际上，过高的现金比率可能意味着资金未被有效投资。此外，现金比率过低可能导致企业在紧急情况下无法履行财务义务。