Late data: On July 19th, Taobao Flash Sale set a new record of 90 million orders for the day, while Meituan exceeded 120 million orders on the same day!

晚点数据 (公众号：晚点 LatePost) 7 月 23 日披露:7 月 19 日淘宝闪购创下当日 9000 万单的新高，美团当天则超过 1.2 亿。这是在即时零售外卖混战第三个周六，没有一家官方发布 “战报” 情况下的首家第三方数据披露，结合整体战报和行业背景，这一量级的竞争意味着什么：

1. 即时零售市场进入 “亿级订单” 时代

• 市场扩容：此前中国外卖市场日订单量约 1 亿单（2024 年水平），但 2025 年 7 月 19 日美团与淘宝闪购的订单峰值分别达到 1.2 亿单和 9000 万单，叠加京东等平台后总规模突破 2.3 亿单，标志着即时零售市场在短时间内实现翻倍增长。
• 品类扩张：淘宝闪购的非餐饮订单占比从初期的约 16% 提升至更高水平（如 1300 万单/日），显示外卖边界从餐饮向生鲜、3C、日用品等全品类扩展，重构消费场景。随着下半年天猫超市、服饰、3C、护肤品、食品等品类加入，未来一年保守估计即时零售订单将破 3 亿单日峰值。

1. 平台战略意图与竞争逻辑

• 淘宝的 “增量争夺”：淘宝闪购通过 500 亿元补贴计划，整合饿了么与飞猪资源，试图以低价策略吸引用户并反哺电商生态。其目标可能是通过即时零售流量激活下沉市场与非高频消费者，而非单纯争夺外卖市场份额。
• 美团的 “防守反击”：美团通过 “0 元购”“大额优惠券” 等激进补贴维持订单优势，但更注重履约稳定性（如平均配送 34 分钟）。其核心是巩固高频用户心智，并通过 “万物到家” 生态抵御外部冲击。
• 京东的差异化布局：京东以 “秒送仓” 聚焦品质品类，避开与淘宝、美团的直接价格战，试图建立差异化护城河。

1. 行业生态与参与者的影响

• 消费者短期受益：低价补贴推动 “奶茶自由”“餐食自由”，但可能形成价格依赖，长期看需平衡补贴与服务质量。
• 商家压力与分化：爆单导致中小商家产能超负荷（如奶茶店单日订单超 3000 单），部分品牌通过预制菜降低成本，但利润空间被压缩；连锁品牌则借流量快速扩张。
• 骑手收入与运力挑战：订单峰值推高骑手收入（部分月入过万），但高强度工作与配送延误风险增加，暴露运力分配和技术短板。

1. 长期竞争转向 “质量与生态”

• 补贴退潮后的留存难题：高盛预测美团、阿里、京东在外卖领域的年度投入或超千亿元，但低价策略难以持续。平台需通过技术优化（如 AI 调度、智能仓储）和体验升级（如准时达、售后保障）提升用户粘性。
• 生态整合成为关键：美团尝试打通本地生活与旅游服务，淘宝闪购联动电商与飞猪，京东依托物流优势拓展品质零售，行业从 “价格战” 转向 “全场景服务竞争”。

1. 监管与行业可持续性争议

• 政策风险：市场监管总局约谈平台，要求禁止低于成本价倾销，倒逼行业回归理性竞争。
• 资源错配担忧：过度依赖补贴可能导致商家利润受损、消费者体验 “缩水”（如商品分量减少），以及平台长期盈利压力。

总结：
淘宝闪购与美团的订单量冲刺，既是资本驱动下的市场扩张，也暴露了即时零售行业的深层矛盾。短期看，平台通过补贴实现了市场规模的跃迁；长期则需解决履约能力、生态协同与可持续盈利等问题。未来竞争的核心将落在技术投入、供应链效率与用户体验的综合比拼上。

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