The Nasdaq rose more than 1%, with Tesla up about 6%. US bond yields hit a 16-year high, while oil prices fell sharply by 5.6%.

美國 9 月 ADP“小非農” 私營領域就業新增 8.9 萬，遠遜預期和前值，創 2021 年初以來最小增幅，顯示勞動力市場進一步放緩，也令投資者對美聯儲年內再度加息的押注降温。

美國 9 月 ISM 服務業指數 53.6，持平預期 53.5、略低於前值 54.5，新訂單指數創 2023 年迄今新低，數據發佈後美債收益率觸底反彈，引發道指和標普 500 指數盤初轉跌。

美國 9 月 Markit 服務業 PMI 終值降至 50.1 的八個月新低，勉強連續八個月擴張，綜合 PMI 終值微升至 50.2，但新訂單指數降至 1 月來最低。8 月工廠訂單增幅改善，耐用品訂單環比降温。

市場聚焦週五發佈的美國 9 月非農就業，預期新增 17 萬人，低於前值的 18.7 萬。投資者認為美聯儲年內再加息概率僅有 32%，昨日因 JOLTS 職位空缺數超預期增長曾升至 40%。

歐元區 8 月 PPI 環比今年來首次 “升温”，同比兩位數下降，歐元區 9 月綜合 PMI 終值超預期上修，德國服務業 PMI 重上榮枯線，英國 9 月服務業 PMI 在萎縮區間降至八個月最低、但好於初值。

週二晚間美國國會眾議院經投票罷免了議長麥卡錫，創造美國曆史紀錄，增加了美國聯邦政府在四季度臨時停擺的可能性。惠譽稱美國政府今年稍晚恐將停止運作，但不會影響主權評級。

美股尾盤收於日高，道指和小盤股年內仍累跌但止步三日連跌，特斯拉漲 6%領跑新能源車

10 月 4 日週三，美債收益率從十多年高位回落，令美股小幅高開。隨後美債收益率有所反彈，開盤 40 分鐘內，道指和標普 500 指數相繼轉跌，小盤股領跌，並與道指維持年內轉跌的頹勢。能源板塊伴隨油價下跌而表現最差，非必需消費品板塊則在特斯拉漲 2.6% 的提振下領跑大盤。

午盤前美股重新轉漲，科技股居多的納指和納指 100 均漲超 1%，特斯拉漲超 4% 領跑，標普能源板塊跌幅加深至 3%，但道指和小盤股一度轉跌。尾盤時美股漲幅擴大，並集體收於日高附近，道指漲近 130 點且重上 3.3 萬點，羅素小盤股抹去 1% 的跌幅，但道指與小盤股年內仍累跌。

道指止步三日連跌並脱離 5 月 31 日以來的四個月新低，標普脱離 6 月 1 日以來最低，納指脱離 5 月 31 日來最低，並在六個交易日裏第五天上漲，羅素小盤股止步三日連跌並脱離 5 月 4 日以來的五個月最低：

標普 500 指數收漲 34.30 點，漲幅 0.81%，報 4263.75 點。道指收漲 127.17 點，漲幅 0.39%，報 33129.55 點。納指收漲 176.54 點，漲幅 1.35%，報 13236.01 點。納指 100 漲 1.5%，羅素 2000 小盤股指數漲 0.11%。

高盛和摩根大通都警告稱，美國利率這麼猛漲，金融市場要出事。巴克萊也認為，短期內股市的困境可能會持續下去，實際利率飆升和美元走強都對風險資產不利，市場也開始關注財政風險，這意味着主權債券收益率的上行壓力可能會持續存在。

明星科技股齊漲。元宇宙” Meta 漲 1.5%，微軟漲 1.8%，谷歌 A 漲超 2%，均重新邁向兩週高位；亞馬遜漲 1.8% 脱離三個半月最低，特斯拉漲約 6%，在五日裏第四日上漲至兩週最高；不過，蘋果跌 0.8% 後轉漲 0.7%，奈飛微漲，仍離四個多月低位不遠。

芯片股普漲。費城半導體指數漲 1.4%，重上 3400 點。英特爾高開超 2% 後一度轉跌，收漲 0.7% 至兩週最高；AMD 漲 4%，英偉達漲超 1%，均徘徊兩週半高位，Arm 漲 3.7%，進一步脱離歷史最低。

AI概念股反彈。C3.ai 跌超 2% 後轉漲 0.6%，仍徘徊四個多月低位，SoundHound.ai 漲 3.7%，Palantir Technologies 漲 5.6% 上逼一個月最高，BigBear.ai 漲 5.5%，脱離近九個月最低。

消息面上，券商 KeyBanc 下調蘋果評級至持有，理由是估值過高且美國的銷售前景疲軟；蘋果 CEO 庫克出售股票套現 4100 萬美元，金額創兩年多最大。谷歌發佈 Pixel 8 系列手機，在攝像頭等零部件採用 AI 技術，並基於 Tensor G3 自研芯片。英特爾將可編程芯片業務作為獨立實體運營，計劃三年內對該部門進行首次公開募股上市。

熱門中概尾盤跌幅收窄。ETF KWEB 和 CQQQ 跌約 1%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌 1% 後收跌 0.3%，連跌三日至三個月最低。

納斯達克 100 成份股中，京東跌 0.3%，百度跌 1%，拼多多轉漲 0.3%。其他個股中，阿里巴巴跌 0.5%，B 站跌 1.4%，騰訊 ADR 跌 0.2%，但中概新能源車股齊漲，蔚來汽車漲 2.6%，理想汽車漲 1.5% 脱離三個月低位，小鵬汽車漲 3%。

銀行股指尾盤轉漲。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）跌近 1% 後轉漲 0.5%，止步兩日連跌、脱離四個半月最低，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）跌 1% 後轉漲 0.9%，脱離三個半月低位，5 月 11 日創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）也漲約 1%，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月來最低。

生物科技股變動較大。禮來盤前跌 2%，但開盤後最高漲超 2%，公司糖尿病與肥胖症部門總裁將於年底退休。莫德納跌 3.6% 後轉漲超 1%，實驗性流感和新冠病毒聯合 mRNA 疫苗的中期結果積極。瑞士藥企諾華的美股一度跌超 4%，旗下仿製藥業務 Sandoz 在瑞士首日上市跌 17%。SPDR 標普生物科技 ETF XBI 盤中創去年 6 月以來的一年多最低。

此外，“越南版特斯拉” VinFast Auto 收跌近 14%，下逼 8 美元整數位，刷新 8 月 15 日在美國借殼上市以來收盤新低，盤中也一度創歷史最低至不足 8 美元。

除德股外的歐股普跌。泛歐 Stoxx 600 指數收跌 0.14%，連跌三日再創半年多新低，但歐元區 Stoxx 50 指數收漲 0.1%，脱離 3 月份以來低位，油氣股跌超 2% 領跌，科技股漲超 1%。德國股指盤中曾在半年來首次跌穿 1.5 萬點整數位，法國股指逾半年首次收盤不足 7000 點。

兩年期美債收益率跌 11個基點，長債收益率刷新十六年最高後轉跌 8個基點

美債收益率在美股午盤後重返日低。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率最深跌近 11 個基點至 5.04%，重返兩週低位，但距離 2006 年以來高位也不遠。

10 年期基債收益率在亞太尾盤一度升至 4.886%，刷新 2007 年 7 月以來最高，美股盤中最深跌近 8 個基點至 4.72%，30 年期長債收益率一度升破 5%，為 2007 年 8 月全球金融危機初期以來首次漲穿這一關口，轉跌後最深跌 8 個基點至不足 4.86%。

“老債王” 比爾·格羅斯認為，短期內 10 年期美債收益率可能會進一步走高至 5%，“由於預期國債供應以及美聯儲將在更長時間內維持高利率，債市價格目前肯定處於超賣狀態。”“新債王”、雙線資本 CEO 岡拉克稱，美債收益率倒掛幅度收窄，標誌着 “經濟衰退的警告”。

由於歐元區通脹正在降温，多位歐洲央行票委暗示加息週期可能已經結束，歐債收益率企穩。

歐元區基準的 10 年期德債收益率升至十二年最高後尾盤小幅轉跌，交投 2.94%。負債較深外圍國家基準的 10 年期意債收益率也在觸及十一年最高後下跌超 2 個基點，交投 4.90%。

30 年期德債收益率稍早觸及 2011 年 8 月以來最高，30 年期意債收益率升至十年新高。有分析指出，歐美長債收益率大幅上升表明，交易員預計經濟韌性將令利率在更長時間內保持高位。

油價大跌 5美元或跌 5.6%，至五週最低和一年多最大跌幅，美國汽油跌 6%至五個月最低

擔心更長期高利率對宏觀經濟和石油需求不利，油價大跌。WTI 11 月期貨收跌 5.01 美元，跌幅 5.61%，報 84.22 美元/桶，創去年 9 月以來最大單日跌幅。布倫特 12 月期貨收跌 5.11 美元，跌幅 5.62%，報 85.81 美元/桶。兩種油價均跌破 50 日均線關鍵技術位，展現看跌信號。

美油 WTI 最深跌 5 美元或跌 5.7%，日低下逼 84 美元，至 9 月 1 日以來的近五週最低；布倫特也最深跌超 5 美元或跌 5.7%，一度失守 86 美元，至 8 月 31 日來最低，均在五天裏下跌四日。

上週美國 EIA 汽油庫存超預期降超 220 萬桶，總量創去年 12 月來最低；但汽油庫存激增近 650 萬桶，汽油需求四周均值創 1998 年以來季節性新低；美油期貨交割地庫欣的庫存在八週裏首次上漲，仍接近運營最低限。

OPEC+ 維持年內產量決策不變，沙特和俄羅斯如期延長原本的自願減產和限制出口方案至年底。俄羅斯重申，如有需要可能會調整決策，11 月將審查該國自願減產 50 萬桶/日的計劃。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣漲超 3%，仍不足遠離 40 歐元/兆瓦時整數位，但止步六日連跌並脱離四個月低位。ICE 英國天然氣漲超 2%。美國天然氣漲 3.6%，一度升破 3 美元至八個半月最高，但美國汽油期貨跌 6% 至五個月最低。

美元失守 107脱離十個月最高，英鎊漲百點，離岸人民幣也漲超百點一度升破 7.31元

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 最深跌 0.5% 並失守 107 關口，脱離去年 11 月以來的十個半月高位，此前已連漲 11 周，受益於美聯儲年內再度加息的前景和美國經濟相對韌性。

非美貨幣普漲。歐元兑美元最高漲 0.6% 並一度升破 1.05 關口，脱離十個月低位。英鎊兑美元最高漲超百點或漲 0.8%，重上 1.21 關口，止步三日連跌並脱離近七個月最低。

日元兑美元交投 149 關口，有媒體根據日本央行和貨幣經紀公司的預估數據計算認為，日本政府昨日沒有買入日元來提振匯率，週二日元曾跌穿 150 大關刷新一年低位，隨後快速反彈。離岸人民幣一度升破 7.31 元，較上日收盤最高漲 110 點，美股盤中交投 7.32 元、徘徊三週低位。

主流加密貨幣漲跌不一，市值較大的數字幣多數上漲。市值最大的龍頭比特幣漲 0.6% 至 2.75 萬美元，重新逼近六週高位，第二大的以太坊跌近 1% 並失守 1640 美元整數位。

期金收盤十個月最低，現貨黃金八連跌，白銀一度跌 2%，鈀金五年最低，倫銅九個月最低

COMEX 12 月黃金期貨收跌 0.36%，報 1834.80 美元/盎司，創去年 11 月下旬以來的十個多月收盤新低，較今年 4 月收盤最高位回調約 13%。期銀跌超 1%，創 3 月初以來的近七個月最低。

現貨黃金跌 0.3% 並失守 1820 美元整數位，連跌八個交易日，再創 3 月初以來的七個月低位。現貨白銀一度跌超 2%，也刷新近七個月最低。作為汽車尾氣催化劑的鈀金跌至五年新低。

過去兩週金價跌逾 100 美元，對美國利率長期走高的押注削弱了對零收益資產的吸引力，不少分析師都認為，短期內金價可能跌破 1800 美元心理整數位。瑞銀下調今年底的黃金價格預測下調 100 美元至 1850 美元，將明年 6 月的價格預測下調 150 美元至 1950 美元。

倫敦工業基本金屬本週三個交易日均普跌，近期庫存增加和美元走強，都加劇了對工業金屬需求的擔憂：

經濟風向標 “銅博士跌超 0.7% 並失守 8000 美元關口，連跌四日至九個月盤中最低。倫鋁跌近 2% 且連續三日跌超 1%，至一週最低，與微跌的倫鋅均進一步脱離五個月高位。倫鉛徘徊七週最低，倫鎳徘徊 2021 年 10 月以來的兩年低位，倫錫連續兩日小幅上漲，稍微脱離半年低位。