The NASDAQ Composite Index fell more than 2%, marking its worst performance since February. The benchmark US bond yield reached a nine-month high, while Chinese concept stocks dropped by 4%. Commodities experienced a general decline.

7 月 “小非農” 大爆表，美國 ADP 私營領域就業新增 32.4 萬人，接近預期的兩倍，顯示加息一年多後美國勞動力市場依然強勁，抬高美元和美債收益率，但較前值 49.7 萬人鋭減。

美國 “黑天鵝” 震動全球市場，惠譽意外剝奪美國 3A 主權信用評級，打擊風險情緒並引發獲利了結。但有分析稱對經濟或市場的基本看法未變，美國經濟繼續呈現韌性，與上次信用評級下調時不同。

高盛首席政治經濟學家菲利普斯（Alec Phillips）稱，下調評級的決定並非依賴新的財政信息，除了短線的衝擊性拋售之外，不會對市場情緒產生持久影響。美債主要持有者不太可能被迫出售。

納指跌超 2%創 2月份以來最差表現，標普道指跌約 1%，中概科技與互聯網股大幅下挫

8 月 2 日週三，受惠譽意外下調美國主權信用評級的事件負面衝擊，美股集體低開，納指開盤便跌 150 點。開盤近一小時，標普 500 指數、納指和羅素小盤股全線跌超 1%，道指跌超 200 點。

尾盤時美股指數紛紛觸及日低。科技股居多的納指被拋售最為嚴重，最深跌近 370 點或跌 2.6%，失守 1.4 萬點整數位。道指最深跌超 400 點或跌 1.1%，標普大盤最深跌 1.6%。

截至收盤，道指止步三日連漲至 7 月 21 日來最低，失守去年 2 月 9 日以來最高，標普和納指連跌兩日，標普創 7 月 14 日來最低，進一步遠離去年 3 月 30 日來最高，納指創 7 月 12 日來最低，進一步遠離兩週前創下的去年 4 月來最高，跌超 2% 創 2 月份以來最差單日表現：

標普 500 指數收跌 63.34 點，跌幅 1.38%，報 4513.39 點。道指收跌 348.16 點，跌幅 0.98%，報 35282.52 點。納指收跌 310.47 點，跌幅 2.17%，報 13973.45 點。納指 100 跌 2.2%，羅素 2000 小盤股指數跌 1.4%。

在評級機構惠譽下調美國 AAA 頂級主權信用評級的次日，標普 11 個板塊普跌，信息技術/科技跌 2.6%，電信服務跌 2.1%，可選消費跌 1.8%，能源、原材料、工業板塊至多跌 1.3%，醫療保健板塊則漲不足 0.1%，日用消費品漲 0.3%“表現最佳”。

明星科技股齊跌約 2%。元宇宙” Meta 跌 2.6%，進一步遠離去年 1 月來最高，亞馬遜跌 2.6% 至一週新低，奈飛跌 2%，週四財報的蘋果跌 1.6% 至一週半低位，微軟跌 2.6% 至近兩個月最低，谷歌 A 跌 2.4%，進一步脱離去年 4 月來最高，特斯拉跌 2.7% 至六週新低。

芯片股也大幅下挫。費城半導體指數跌 3.8%，進一步脱離去年 1 月來的近 19 個月最高。AMD 跌 7% 至六週新低，英特爾跌近 4%，進一步遠離一年高位，英偉達跌近 5% 至三週最低。高通跌超 2%，盤後跌超 3%，二季度 EPS 超預期但營收不佳。

AI概念股大幅回調。C3.ai 跌超 10%，止步三日連漲脱離六週最高，Palantir Technologies 跌超 5%，失守 2021 年 11 月以來最高，BigBear.ai 跌 6.6% 脱離四周最高，SoundHound.ai 跌 5% 逼近四個月低位。

消息面上，Meta 推出面向音頻和音樂的 AudioCraft 生成式人工智能工具。特斯拉推出暑期消費季促銷活動。AMD 二季度營收和盈利超預期，但 PC 市場不佳令營收同比跌 18%，第三季度銷售指引略低於預期，公司看好下半年、特別是四季度的數據中心業務大幅增長。

熱門中概連續兩日追跌美股大盤。ETF KWEB 跌 4.7%，CQQQ 跌 2.9%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌 4.2%，失守 7400 點，進一步脱離週一所創的近六個月最高，7 月曾漲近 20%。

國家網信辦擬加強未成年人網絡保護，互聯網和遊戲類中概股齊跌。納斯達克 100 成份股中，京東跌 4.5%，拼多多跌 6.8%，百度跌超 4%。其他個股中，阿里巴巴和 B 站跌 5%，騰訊 ADR 跌 3.8%，騰訊音樂跌 4.8%，網易跌 2.6%。小鵬汽車跌 6%，自動駕駛副總裁吳新宙將從公司離職。蔚來汽車跌 6.6% 後收跌 0.4%，離近十個月最高不遠。理想汽車跌 2.7% 後轉漲，再創歷史新高。

地區銀行股指尾盤跌幅收窄，遠離 3月 8日危機後的高位。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）跌超 1% 至兩週新低，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低，7 月累漲超 11%。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）跌 0.3% 至一週新低，7 月累漲超 18%，5 月 11 日曾創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）跌 0.5% 至一週新低，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月來最低。

“美國四大行” 齊跌超 1%。西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）和 KeyCorp 跌 0.8%，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）和 Zions Bancorporation 跌約 1% 且尾盤跌幅砍半，這些重點地區銀行股在 7 月均兩位數百分比反彈。

其他變動較大的個股包括：

美國超導跌近 29%，回吐週一收漲 60% 的過半漲幅，止步五日連漲並失守 2021 年 11 月來最高。

醫療保健巨頭 CVS Health 漲超 3% 至四個月最高，二季度營收和盈利超預期，維持全年指引，在 80 億美元收購 Signify Health 和 106 億美元收購 Oak Street Health 後裁員和削減成本。

光伏組件供應商 SolarEdge 跌超 18%，至九個半月最低和一年最大跌幅，二季度 EPS 超預期但收入不佳，三季度營收展望也不利，拖累 Invesco 光伏 ETF TAN 跌 5.5% 創三個多月最大跌幅。

歐股齊跌 1.3%，泛歐 Stoxx 600 指數收跌 1.35% 至兩週新低，兩日共跌超 2.2%，歐元區 Stoxx 50 指數收跌 1.6%，兩日共跌超 3% 並跌穿 50 日均線關鍵技術位。

所有板塊和國家股指均下跌，礦業和零售股均跌約 2.7% 領跌大盤。德國股指連續三天跌離收盤歷史新高。俄羅斯 MOEX 指數逆市連漲五天，持續刷新去年 2 月中旬俄烏衝突爆發以來的最高位。

兩年期美債收益率跌幅顯著收窄，10年期收益率盤中漲 8個基點至九個月新高

美國財政部將下週再融資債券發行規模提高至 1030 億美元，主要形式是出售 3 年、10 年和 30 年期國債，發債力度加大令長端美債收益率不斷走高，抵消了信用評級下調後的避險需求影響。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率一度跌 6 個基點至 4.85%，美股盤中將跌幅收窄至不足 2 個基點，重新徘徊 4.90% 一線，接近三週高位。

10 年期基債收益率一度跌超 4 個基點並下逼 4% 關口，美股盤中轉漲並最高漲 8 個基點，升破 4.10%，創去年 11 月 6 日以來的九個月最高。30 年期長債收益率一度升 10 個基點至 4.22%。

有分析指出，發債規模可能短期內影響美債收益率，但影響更大和更持久的因素是美國經濟軟着陸可能性更高，因此長端美債收益率走揚。Jefferies 警告若 10 年期美債收益率升破 4.25% 的區間頂部位，可能開始對美股造成一些打擊。

美國信用評級意外被下調的 “黑天鵝” 事件觸發避險買債需求，歐債收益率集體下挫。歐元區基準的 10 年期德債收益率一度跌超 6 個基點並失守 2.50%，兩年期收益率也跌 6 個基點。10 年期美/德基債收益率息差超過 160 個基點，為去年 12 月以來最高水平。

油價跌超 2%遠離逾三個月高位，美油跌穿 80美元整數位，歐洲天然氣漲超 5%

風險情緒被抑制，同屬風險資產的國際油價在美股盤中跌幅擴大至 2%，進一步遠離週一所創的 4 月中旬以來逾三個月高位，美油 WTI 跌穿 80 美元整數位心理關口。

WTI 9 月原油期貨收跌 1.88 美元，跌幅 2.31%，報 79.49 美元/桶。布倫特 10 月期貨收跌 1.71 美元，跌幅 2.01%，報 83.20 美元/桶。

美油 WTI 最深跌 2.31 美元或跌 2.8%，一度下逼 79 美元，國際布倫特最深跌 2.17 美元或跌 2.6%，一度失守 83 美元，均連跌兩日至 7 月 27 日以來最低。

稍早，油價原本因美國庫存數據驟降而跳漲超 1 美元，分別升破 82 美元和上逼 86 美元。昨日公佈的美國民間組織 API（美國石油協會）原油庫存降超 1500 萬桶，遠超預期的減少 90 萬桶。

美國能源信息署 EIA 公佈的官方數據也證實，上週原油庫存減少逾 1700 萬桶，創歷史最大單週降幅，預期為減少 105 萬桶，美國墨西哥灣沿岸原油庫存單週降幅同創歷史最大，顯示需求回暖。

市場關注週五的 OPEC+ 小組會議，有內部人士稱，OPEC+ 產油國聯盟不太可能調整石油政策。但人們普遍相信全球最大原油出口國沙特會將自願減產 100 萬桶/日延長至 9 月份，來收緊供應。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨漲超 5%，上逼 30 歐元/兆瓦時整數位關口，7 月曾跌超 25%。ICE 英國天然氣漲 6%，7 月曾跌超 27%，並一度逼近 2021 年 9 月以來的近兩年最低。

美元轉漲刷新三週半高位，日元上漲仍徘徊逾三週低位，離岸人民幣一度跌穿 7.21元

美元和美債收益率均在美國信用評級被下調後走低，但在美股盤中止跌轉漲。

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 漲 0.3%，站穩 102.50 上方，刷新 7 月 7 日以來的三週半新高，從 7 月中旬跌穿 100 至 15 個月最低反彈超 2%。

有分析稱，美元走強或為股市持續上漲帶來阻力。投資者風險偏好減弱和全球股市下跌，也令美元受益於其避險地位，ADP 就業數據超預期後美元更是短線走高。

歐元兑美元再跌 0.3%，進一步遠離 1.10 至逾三週最低。英鎊兑美元跌 0.4%，進一步遠離 1.28，至 7 月 6 日以來最低。避險貨幣日元兑美元上漲並一度升破 143，仍徘徊三週半低位。風險屬性更大的澳元兑美元跌 1%。離岸人民幣一度跌穿 7.21 元，較上日收盤最深跌 270 點至一週低位。

主流加密貨幣普跌。市值最大的龍頭比特幣徘徊 2.9 萬美元的六週低位，7 月曾跌 4%。第二大的以太坊跌 0.6% 並下逼 1830 美元整數位，7 月累跌 3.4%。

黃金失守 1940美元至三週新低，鎳鋅跌超 3%，玉米七天跌超 13%，小麥六天跌約 16%

美元和美債收益率攜手走高打壓貴金屬，COMEX 10 月黃金期貨收跌 0.19%，報 1955.5 美元/盎司，COMEX 9 月白銀期貨收跌 1.86%，報 23.872 美元/盎司，均連跌兩日。

現貨黃金最深跌 11 美元或跌 0.6%，回吐美國信用評級被下調後的全部漲幅，脱離 1950 美元，並失守 1940 美元整數位，現貨白銀最深跌 2.7%，均創 7 月 12 日以來的三週新低。

倫敦工業基本金屬連續兩日普跌：

昨日跌 2.3% 的經濟風向標 “銅博士” 再跌 1.4% 並失守 8600 美元，至一週低位，週一曾升至 4 月 20 日以來的逾三個月新高，7 月曾漲超 6%，為一月份以來最佳單月表現。

昨日跌超 1% 的倫鋁跌 2% 並下逼 2200 美元，進一步遠離 5 月 19 日以來的逾兩個月最高。倫鋅跌超 3% 並失守 2500 美元，脱離 5 月上旬以來最高。倫鎳跌近 800 美元或跌 3.6%，失守 2.2 萬美元，至一週低位並遠離五週新高。昨日跌超 3% 的倫錫再跌超 1%，刷新一個月最低。

芝加哥玉米期貨跌近 2%，連跌七日且期間累跌超 13%，逼近 2021 年 1 月 5 日底部位；小麥期貨跌近 2%，連跌六日且期間累跌約 16%，彭博穀物分類指數七日連跌且累跌超 11%。