AI 炒作引爆芯片需求，台積電二季度營收超預期

本週一，芯片代工龍頭台積電公佈 6 月份業績，當月營收 1564.04 億元。將過去三個月營收數據相加，可得台積電二季度營收 4808.41 億新台幣，環比減少 5.46%，同比減少 10%，優於華爾街預期。分析師預估均營收為 4762 億新台幣。

AI 淘金熱的受益者

小幅超出預期的業績，可能主要來自 AI 的提振。

自 ChatGPT 推出以來，幾乎所有商業公司都步調一致地加大了在 AI 領域的投資。中國甚至出現了大語言模型“百模混戰”的場面，騰訊、華為、百度、阿里、商湯都在積極推出自研大模型，努力追趕 ChatGPT 研發者 OpenAI 的步伐。

自古淘金先富賣鏟人。大模型訓練的基座在於算力，英偉達 GPU 幾乎是唯一的選擇。從微軟、亞馬遜等雲服務商到一眾摩拳擦掌入局 AI 的科技公司，基本已經把英偉達 GPU 買爆。據晚點此前報道，今年以來，僅字節跳動一家公司的訂單可能已接近英偉達去年在中國銷售的商用 GPU 總和。

而台積電，則是英偉達 AI 芯片的主要合約製造商。在這場 AI 淘金熱裏，台積電肉眼可見得有望從中受益。

大陸芯片公司訂單湧向台積電

除此之外，來自中國大陸半導體產業的芯片訂單也在湧向台積電。據台媒電子時報報道，今年第一季度以來，中國大陸的 AI 芯片設計公司正在擴大台積電 7 納米工藝的芯片訂單。

中國大陸 AI HPC（高性能計算）芯片供應商並未被列入出口禁令名單，至少有數十家公司正在繼續投資，其中兩家頭部芯片設計公司自今年第一季度以來就擴大了對台積電 7nm 芯片的訂單。

考慮到台積電幾乎無可撼動的 “鏟子製造者” 的地位，高盛等華爾街大行早在 6 月初就已相繼上調台積電目標價，認為 AI 芯片的龐大需求將成為台積電未來 3-5 年的關鍵增長引擎。

台積電將於 7 月 20 日召開業績會，除第二季財報外，市場也聚焦客户庫存去化情況、AI 商機與其對 CoWoS 產能擴張影響、明年資本支出與 3 納米制程產能提升計劃，及海外佈局新進展等。