“國會山股神們” 湧向 AI 賽道！ 擁抱微軟和英偉達等 AI 領導者

智通財經 APP 獲悉，根據兩隻追蹤美國政治領導人投資組合的交易所交易基金 (ETF) 的公開持倉披露，從今年 2 月份開始的 4 個月裏，美國民主黨議員們持有的股票投資組合表現全面超越共和黨的議員們。

今年，那些投資表現優異的美國 “國會山股神們” 有着不少的共同點，其中最明顯的一點就是：押注於 AI 科技股，這些科技股受益於全球投資者圍繞人工智能 (AI) 的投資狂潮，進而刺激這些股票在今年大幅走高。而這些股神們他們正好屬於同一陣營：民主黨。

數據顯示，民主黨議員們在短短四個月的時間裏可能獲得了高達 5.4% 的回報率，遠高於美股基準指數——標普 500 指數 3.2% 的表現。共和黨人的投資組合則有可能下跌超 2%。

據悉，兩隻 ETF 代碼分別為 NANC 和 KRUZ 的 ETF 產品允許任何擁有經紀賬户的投資者在任何特定時刻投資民主黨以及共和黨議員 (以及他們的家人) 所持有的這些股票，也就是説 NANC 追蹤民主黨議員及其家屬持倉，KRUZ 追蹤共和黨議員以及家人持倉。它們是由 Subversive Capital 投資組合經理克里斯蒂安·庫珀 (Christian Cooper) 和市場研究集團 Unusual Whales 所創建，目的是引起人們對國會議員們股票持倉的關注以及相關立法問題的重視。

據瞭解，以上 ETF 跟蹤的國會議員們的持倉，主要是基於根據美國法律要求議員們在 45 天內披露其股票交易。這些交易披露，以及議員們按照法律要求必須披露的年度財務報告——使得 NANC 和 KRUZ 這兩隻得以創立並存在，因為它們可以近乎實時地查看議員們的投資組合。

民主黨的 “股神們” 聚焦今年以來最熱門的投資話題——AI

截至上週五，追蹤民主黨議員的 NANC 顯示，民主黨 “股神們” 前五大股票分別是微軟 (MSFT.US)、亞馬遜 (AMZN.US)、谷歌母公司 Alphabet(GOOGL.US)、蘋果 (AAPL.US) 以及 AI 芯片領域當之無愧領導者英偉達 (NVDA.US)。受益於全球企業佈局 AI 技術的英偉達在 5 月份公佈了好於預期的季度業績和重磅的超預期業績預測，為人工智能推動的科技股上漲趨勢提供了更多動力，英偉達自今年以來漲幅高達 165%。

雖然圍繞人工智能的投資狂潮 (AI hype) 推動英偉達等公司股價屢創輝煌，但是這一波由 “生成式 AI 革命” 主導的美股科技股或將走出令人驚歎的 “長牛行情”。高盛在一份研究報告中預計，除了芯片巨頭英偉達，谷歌母公司 Alphabet、Facebook 母公司 Meta(META.US)、微軟和亞馬遜等大型科技公司可能是 AI 領域的最終贏家，就像他們成為互聯網、雲計算等這些革命性科技領域的主導者那樣。

共和黨議員們的重倉股看起來則完全不同，用比較潮流的詞語形容的話就是 “Old School”。這些公司包括埃森哲 (ACN.US)、Energy Transfer LP (ET.US)、殼牌 (SHEL.US)、菲利普莫里斯 (PM.US) 和 Elevance Health (ELV.US)。

投資經理庫珀指出，如果這些 ETF 在去年就存在的話——當時能源板塊上漲了近 60%，共和黨人肯定會擊敗另一邊的同僚。但能源股今年已經失去了光澤，這損害了共和黨議員們的投資組合。

“這真的是一個關於兩個世界的故事，” 他在本週的一次採訪中表示。他指出，民主黨的投資組合往往壓倒性地集中在 “着眼於未來的事情” 上，這種世界觀目前正在勝出。

根據 Unusual Whales 提供的報告，總的來説，國會山的議員們在 2021 年和 2022 年的持倉組合表現都超過了標普 500 指數。

輿論重壓下，“國會山股神們” 股票交易規模已有所收斂

上述國會議員的持倉數據基本上依據美國法律要求公開的信息披露文件進行跟蹤並進行持倉估算。

近年來，一些公開披露的信息，已引發了美國輿論要求美國國會禁止議員們進行任何性質的股票交易的呼聲，因為一些投資者擔心國會議員可能會利用自己獲取信息的特權，也就是人們所説的 “信息差” 進行內幕交易，進而獲得遠高於市場基準的收益。在今年 3 月銀行業動盪期間，當兩黨有多名議員出售銀行股的消息被披露後，這種呼聲再度高漲。

不過就整體數據和披露的操作而言，今年 “國會山股神” 們的交易量和交易規模似乎已有所收斂。庫珀表示，民主黨和共和黨議員的投資組合的收益都較少來自於議員們的日內高頻交易。“隨着監管機構對他們交易活動的審查越來越嚴格，以及迫於輿論壓力，他們似乎不太可能進行大規模的交易。” 他表示，“我確實看到了一些交易活動，但交易量普遍減少了。”

參議員傑夫·默克利 (Jeff Merkley) 提出了他的法案，限制國會議員及其直系親屬在任職期間持有或交易股票。

此外，目前仍然有一部分國會議員致力於設置更多限制措施，目的是將 “國會山股神” 們的股票交易數量降至零。據悉，本屆國會至少已有五項提案尋求禁止國會議員在職期間進行股票交易。

但庫珀預計短期內不會有任何進展，他認為國會通過禁令來約束議員們股票交易的可能性 “接近於零”。相比之下，他希望出台更多的限制，比如縮短披露期限的窗口，對違反規定的議員處以更大規模罰款等等。