兩大頂級家族辦公室 Q1 湧向 AI 賽道！ 擁抱英偉達與微軟等 AI“領頭羊”

智通財經 APP 獲悉，億萬富豪斯坦利·德魯肯米勒 (Stanley Druckenmiller) 和大衞·泰珀 (David Tepper) 旗下的兩大全球頂級家族辦公室 (Duquesne Family Office 與 Appaloosa Management) 在第一季度大量買入受益於全球人工智能 (AI) 投資狂潮的大型科技股。受益於這些科技股在第一季度實現大幅反彈，這兩大家族辦公室的美股持倉總市值在第一季度環比均有所提升。

根據美國證券交易委員會 (SEC) 披露，德魯肯米勒旗下家族辦公室 Duquesne Family Office 增持了芯片巨頭英偉達 (NVDA.US)，這家芯片公司一直是全球人工智能佈局浪潮的最主要受益者之一。今年以來，英偉達的股價漲幅高達 98%，一躍成為標普 500 指數中表現最好的公司之一。德魯肯米勒上週在 “2023 Sohn 投資會議” 上曾表示:“人工智能非常、非常真實，可能具有像當時的互聯網一樣的影響力。”

最新 13F 披露顯示，Duquesne Family Office 在第一季度增持了超過 20.8 萬股英偉達股票，增持幅度高達 35%(與上季度相比)，將該公司持有的這家 GPU 芯片巨頭的市值提高到約 2.2 億美元。該家族辦公室第一季度新建倉科技巨頭微軟 (MSFT.US)，且新建倉後的微軟已位列前三大重倉股之中，微軟在該家族辦公室規模約 23 億美元 (上季度約為 20 億美元) 的美國股票投資組合中佔比約 9%。

谷歌母公司 Alphabet(GOOGL.US) 和全球頂級雲計算平台 AWS 的所有者亞馬遜 (AMZN.US) 也獲得該家族辦公室新建倉，分別位列前十大重倉股的第九和第十。

微軟可以説是火爆全球的 ChatGPT 的最直接受益者，該科技巨頭為了獲得在新興的 AI 領域的領導者地位，此前已經向 ChatGPT 的開發商 OpenAI 投資數百億美元，並與其建立獨家的雲計算合作關係。今年以來，在 ChatGPT 熱度的大力刺激之下，微軟年內漲幅接近 30%。

隨着微軟和谷歌母公司 Alphabet(GOOGL.US) 這兩大美國科技巨頭競相推出火爆全球的生成式 AI 產品 (比如 ChatGPT)、自研的大語言模型，以及在自己的產品和服務中添加人工智能功能，這兩大巨頭的股價今年同樣實現上漲。由於受益於 AI 投資狂潮的英偉達、微軟和谷歌等大型科技股在標普 500 指數中的高權重，也推動了這一基準股指實現年內反彈近 8%。

德魯肯米勒的家族理財辦公室在第一季度還新建倉了 Iqvia Holdings(IQV.US)。該公司是一家醫療科技型公司，在其網站上表示，它擁有 “變革性的人工智能能力”，可以幫助其進行研究和商業化進程。Duquesne Family Office 在第一季度新建倉該公司達到 474,500 股股票，市值大約為 9400 萬美元。

大衞·泰珀旗下的家族辦公室 Appaloosa Management 同樣青睞英偉達，該家族辦公室新建倉達到 15 萬股英偉達股票，市值約為 4170 萬美元。截至 3 月 31 日的第一季度，受益於英偉達等科技股反彈，Appaloosa Management 持倉總市值約為 19 億美元，上一季度約為 13 億美元。

該公司還購買了 50 萬股 “木頭姐” 凱西·伍德 (Cathie Wood) 旗下資管機構發行的 ARK Innovation ETF(ARKK.US)，該基金專注於投資創造顛覆性技術的一些科技公司。儘管該 ETF 基金自 2021 年初的高點以來已經損失約四分之三的價值，但今年以來卻上漲了 23%。

Appaloosa Management 還增持了在 AI 領域佈局多年且受益於近期 AI 投資狂潮的 Facebook 母公司 Meta(META.US)，增持比例高達 21%，目前已位列該家族辦公室第五大重創股，持倉市值約為 1.5 億美元。在經歷了慘淡的 2022 年之後，Facebook 母公司 Meta Platforms 最新財報的多項數據超過市場預期，在財報公佈後股價大漲超 12%。今年以來在全球 AI 浪潮助力之下，在 AI 領域佈局多年的 Meta 同樣股價大漲，年內漲幅達到 98%，足以媲美英偉達。

在最近的財報電話會議上，Meta 的首席執行官扎克伯格提到 AI 的次數超過 20 次，與生成式 AI 帶來的火熱浪潮相比，前兩年火熱的元宇宙概念已經冷清了很多。Meta 在 AI 領域已深耕多年，Facebook 主導開發的深度學習框架 PyTorch 可謂機器學習模型的重要 “底座”。該家族辦公室同樣增持了受益於 AI 投資狂潮的科技巨頭微軟、谷歌和亞馬遜。另一科技巨頭優步 (UBER.US) 也獲大幅度增持，目前位列 Appaloosa Management 第三大重倉股。

據瞭解，這兩位投資傳奇都是在早期作為對沖基金經理而發家致富。根據彭博億萬富翁指數，德魯肯米勒的淨資產約為 99 億美元，泰珀的淨資產為 162 億美元。

根據美國監管準則，管理着規模超過 1 億美元美國股票的基金經理必須在每個季度結束後的 45 天內提交 13F 文件表格，列出他們在美國證券交易所交易的具體股票。因此 13F 是少數幾個瞭解華爾街頂級對沖基金和一些大型家族理財辦公室如何投資美股的重要文件披露。