美聯儲金融監管副主席：美國銀行系統穩健，硅谷銀行倒閉是管理不善的教科書案例

在當地時間本週二的參議院聽證會上，美聯儲負責金融監管的副主席巴爾（Michael Barr）將繼續安撫外界對銀行業的擔憂，同時將硅谷銀行的倒閉歸咎於銀行自身管理不善，以及儲户突然爆發的恐慌。

美東時間 3 月 27 日週一公佈的聽證會證詞演講稿顯示，巴爾在一開頭就指出：

“我們的銀行系統穩健且有韌性，擁有強大的資本和流動性。美聯儲同財政部及聯邦存款保險公司 (FDIC) 合作，採取了果斷的行動，保護美國的經濟，並強化公眾對我們銀行系統的信心。這些行動展示，我們致力於確保所有存款都是安全的。我們將繼續密切監控銀行系統的狀況，並準備根據需要為任何規模的機構使用我們的所有工具，從而確保系統安全可靠。”

證詞中，巴爾解釋説，硅谷銀行倒閉時因為 “銀行的管理層未能有效管理自己的利率和流動性風險”，以及該行在不到 24 小時內，遭遇了未投保存款儲户毀滅性的意外擠兑。

巴爾在具體解釋硅谷銀行（SVB）案例的一開頭就指出：“SVB 的倒閉是管理不善的教科書案例。”

他説，硅谷銀行集中服務科技業和風投領域客户。新冠疫情之初，科技業蓬勃發展，該行存款激增，該行為了增加收益將這些存款投資於長期證券，但未能有效管理這些證券的利率風險。同時，硅谷銀行也未能管理債務風險。其負債主要由風險投資公司和科技業的存款組成，集中度很高，可能波動性較大。

巴爾介紹，3 月 9 日該行宣佈為增加流動性而出售證券錄得虧損 18 億美元，且計劃此後一週繼續籌資。這些行動被存款無保險保護的儲户解讀為銀行面臨壓力的信號，他們將焦點轉移到該行的資產負債表，對看到的情況感到不滿。

巴爾特別提到，“作為回應，社交媒體上關於擠兑的討論激增，沒有保險的儲户迅速採取行動逃離。” 3 月 9 日週四一天，儲户以驚人的速度提款，從硅谷銀行取款超過 400 億美元。週四晚和週五早上，該行預計會有更多資金流出，卻沒有足夠的現金或抵押品應對異常迅速的資金外流。週五該行就倒閉了。

巴爾總結道，硅谷銀行遲遲未能解決自身的問題，諷刺的是，它最終遲來的強化資產負債表行動卻引發了儲户擠兑，造成該行倒閉。

巴爾稱，最近幾周的事件引發了外界質疑，是否應該採取更多行動，避免孤立的銀行業問題打擊對健康銀行的信心，威脅整個銀行系統的穩定。

他表示，監管方將審查硅谷銀行倒閉前的監管和監督，評估將是徹底的、透明的，將在 5 月 1 日以前公佈於眾。審查報告將包括保密的監管信息、監督的評估和測評材料，以便公眾做出自己的評估。

巴爾的證詞暗示，美聯儲的評估將調查，特朗普執政時放寬金融監管法 “多德 - 弗蘭克法案” 的監管，是否助長了硅谷銀行倒閉。因為這種放寬監管讓該行能避免接受更嚴格的壓力測試、避免遵循更嚴格的流動性、融資、槓桿和資本相關規定要求。

巴爾稱，美聯儲將考慮，是否實施更嚴格的規定能幫助硅谷銀行更好地管理風險，避免此前發生的倒閉。