橋水三季度增持拼多多和蔚來！重倉消費板塊 清倉數家華爾街大行

資管機構每個季度公佈的美股持倉報告一直以來備受市場關注，其中全球最大對沖基金橋水基金更是全場目光焦點，尤其本次調倉還是橋水在創始人瑞·達利歐治下的最後一次調倉。

美國當地時間 11 月 10 日，橋水基金向美國證券交易委員會（SEC）遞交了今年三季度持倉報告 13F。

統計顯示，截至三季度末，橋水基金美股持倉市值達到 197.55 億美元，較上季度 235.98 億美元環比減少 16%。

橋水三季度對美股整體呈減持態勢。共增持 300 只，新買入 61 只，減持 498 只，清倉 180 只。

整體來看，橋水基金在三季度也依舊對消費品板塊頗為青睞，佔持倉總規模的 39.57%（含必需消費品和可選擇消費品），公用事業和能源類股票的持倉比例也有所上升，其他行業的佔比都有所減少，其中多家華爾特大行遭到清倉。

值得關注的是，橋水基金在三季度增持熱門中概股拼多多，持股數量環比增加 5%，位列橋水基金重倉股第十二名。

另外造車新勢力蔚來也獲得橋水基金增持，三季度持股數量環比增加 6%。即便蔚來股價在三季度累計下跌近 28%，也未阻礙橋水基金逆勢加倉。

在前五大重倉股中，寶潔雖被減持，但仍蟬聯橋水第一大重倉股寶座，持倉約 661.55 萬股，持倉市值約 8.35 億美元，較上季度持倉數量減少 1%，佔投資組合比例為 4.11%。

強生位列第二大重倉股，持倉約 471.25 萬股，持倉市值約 7.7 億美元，較上季度持倉數量增加 8%，佔投資組合比例為 3.26%。

排名第三的是百事，持倉約 402.14 萬股，持倉市值約 6.57 億美元，較上季度持倉數量增加 5%，佔投資組合比例為 2.69%。

可口可樂排名第四，持倉約 1146.73 萬股，持倉市值約 6.42 億美元，較上季度持倉數量增加 5%，佔投資組合比例為 2.88%。

排名第五的是安碩 MSCI 核心新興市場 ETF，持倉約 1490.05 萬股，持倉市值約 6.40 億美元，較上季度持倉數量減少 2%，佔投資組合比例為 3.18%。

橋水基金三季度前十大持倉的集中度從上季度的 29.41% 升高至 32.02%。

從持倉比例變化來看，前五大買入標的分別是：Visa、奧利奧生產商 “全球零食王國締造者” - 億滋國際、強生、百事和標普 500ETF-iShares（IVV）。

前五大賣出標的分別是：醫療科技公司美敦力、摩根大通、伯克希爾哈撒韋-B、美國第二大移動運營商美國電話電報和 SPDR 標普 500 指數 ETF（SPY）。

在新增個股方面，橋水基金在三季度建倉做多了全球最大上市諮詢機構埃森哲、數字工業高科技企業霍尼韋爾、全球最大 REITs 之一的美國電塔、美國倉儲式商店 BJ 批發俱樂部和保險機構艾弗再險集團等個股。

在增持個股方面，除了位列前五大重倉股的強生公司、百事和可口可樂之外，橋水基金還增持了麥當勞、醫療巨頭雅培和高露潔等個股。

在減持方面，橋水基金對重倉的兩隻新興市場 ETF 均進行了減持。其中安碩 MSCI 核心新興市場 ETF（IEMG）的持股數量環比減少 2%，對先鋒富時新興市場 ETF（VWO）的持股數量環比減少 4%，但這兩隻 ETF 仍位列橋水基金的美股前十大重倉。並且橋水還大幅減持了 66.76 萬股沃爾瑪，相比之下，二季度橋水增持 66.57 萬股沃爾瑪。

此外，登上橋水基金三季度清倉名單的，除了位列前五大賣出標的的美敦力、摩根大通、美國電話電報之外，還包括英特爾、花旗等。