清倉 “玩幣一族”，增倉京東唯品會，高瓴 “中概股棋局” 大騰挪

高瓴披露最新美股持倉！

據美國證監會 SEC 的官網，截至 2022 年一季度末，高瓴美股持倉總市值 47.9 億美元，摺合人民幣 325 億元規模。

2021 年高瓴的美股持倉規模持續縮減，四個季度規模依次為 101 億美元、97 億美元、76.5 億美元、64.7 億美元。

這意味着，高瓴持股美股的市值規模在一年之內縮減了三分之一。

投資美股的高瓴主體是 HHLR Advisors，由高瓴獨立的二級市場投資團隊負責投資決策。

資事堂發現，高瓴對中概股進行了深度調整，有增有減亮點頗多。

十大重倉股亮點多

據 13F，高瓴最新披露的美股前十大重倉股合計市值為 35.76 億美元，佔總持倉比例為 75%。從上圖可以看出，前十大重倉股依次為：百濟神州、京東、DoorDash、賽富時、傳奇生物、On 昂跑、唯品會、愛奇藝、SEA、億滋國際。

百濟神州繼續 “擔當” 高瓴頭號重倉股。

高瓴對這家創新藥公司已經 “陪跑” 超過七年。2014 年開始，高瓴長期重金押注百濟神州，是國內唯一一家參與其全程 8 輪融資的機構，而且進行投後賦能，為這家公司在全球網羅高級管理人才。2021 年百濟神州更實現了三地上市融資。

另一個亮點是：高瓴對京東持股量翻倍，由此前 476.7 萬股增至 843.5 萬股，京東成為了第二大重倉股。

此外，一家美國本土公司晉升為第三號重倉股票。

高瓴對 DoorDash 持股量由 129.6 萬股增至 388.2 萬股，可見對其投資價值的認可。

上述公司是美國一家快餐跑腿外送平台，由三位華裔青年於 2015 年創立，現在成為美國最大的外賣公司。在便利遞送類別中，該公司也佔有 60% 的市場份額。去年 12 月，DoorDash 首次僱傭全職員工，擠入 15 分鐘內超快送貨競爭，戰略方向發生顯著變化。

值得注意的是，高瓴對另一家食品公司興趣盎然。

位列第十大重倉股的億滋國際，前身是全球巨頭卡夫食品。卡夫食品於 2012 年 10 月分拆為兩家獨立上市公司，一家是仍用原名，負責北美調理食品及雜貨業務的公司，現已和亨氏合併為卡夫亨氏；另一家是億滋國際，是巧克力、餅乾、口香糖、糖果、咖啡及固體飲料食品商。

過去一年，高瓴對中概股的佈局有顯著的深度調整。

2021 年末，高瓴清倉阿里巴巴和嗶哩嗶哩。

轉眼過了一個季度，高瓴最新將拼多多、BOSS 直聘清倉，此前曾對持有拼多多長達四年。

此外，高瓴新能源汽車 “三兄弟” 亦有調整：一季度清倉了蔚來汽車和小鵬汽車，並減持了理想汽車。

對上述股票的調減，高瓴給出的解釋是：今年前三個美股遭遇劇烈波動，預計今年一季度美股公司盈利將環比下滑 12%。在此背景下，高瓴總計對 25 只股票進行調減，或出於基金組合的倉位控制考慮。

資事堂注意到，高瓴對中概股佈局中，不乏有大幅加倉的標的。

唯品會就是一例。

2021 年末高瓴對其持股量為 896.4 萬股，最新增持至 2215.1 萬股，這家公司更晉升至第七大股東。

高瓴對滴滴出行的操作也值得盤點。

2021 年末，高瓴對其毫無持倉，但今年一季度末出現 3683.4 萬股持倉量，摺合市值 9208.6 萬美元。

此外，高瓴還增倉貝殼、富途、大全新能源等中概股。

近期，加密貨幣市場劇烈動盪。

高瓴一度青睞的 Coinbase（比特幣基地），最終在今年一季度以全部清倉收尾。

比特幣基地成立於 2012 年，是現在美國交易量最大的加密貨幣交易所。2021 年 4 月 13 日，該公司在納斯達克交易所上市，成為加密貨幣產業在美國首家上市的公司。

去年四季度開始，高瓴對持股量由 7 萬股減至 1 萬股，今年一季度末在持倉中不見蹤影。

此外，科技投資也是高瓴投資主要方向。

最新持倉數據顯示：高瓴在一季度增持了 SEA（冬海集團）、ACM（盛美半導體）、賽富時等科技方向的公司。

想了解更多內容歡迎進入資管讀者羣交流，加小編芝士糖好友入羣（微信號：cpt20180918）。