新股消息 | 牙博士再次遞表港交所 為華東地區規模最大的中高端民營連鎖口腔服務提供商

智通財經 APP 獲悉，據港交所 3 月 29 日披露，華東地區規模最大的中高端民營連鎖口腔服務提供商牙博士醫療控股集團股份有限公司 (下稱 “牙博士”) 再次向港交所主板遞交上市申請。中金公司和中信建投國際為聯席保薦人。

牙博士是深耕華東地區的口腔服務提供商。根據灼識諮詢報告，就 2020 年總收入而言，該公司是華東地區規模最大的中高端民營連鎖口腔服務提供商和第二大民營口腔服務提供商，市場份額分別為約 12% 及約 2.4%，分別佔全國市場份額的 5.9% 及 0.9%。

經過近十年的管理和迅猛發展，公司於華東地區累計服務人次超過 500 萬、累計服務患者量近 100 萬名、正畸量近逾 52,000 人，完成近 84,000 例種植牙手術。於往績記錄期間，公司的收益主要來自向全年齡段羣組客户提供完整的口腔服務解決方案，涵蓋種植服務、正畸服務和綜合口腔服務。

自從 2012 年在蘇州開設首間口腔服務機構以來，牙博士於過往十年中快速發展，現已構建了成熟的業務擴張模式和標準化運營體系。截至最後實際可行日期，公司已在華東地區擁有多達 31 家口腔服務機構，覆蓋蘇州、南京、上海及温州等華東地區主要城市，於該等口腔服務機構中，有八家診所運營達五年以上，其於公司內部分類為成熟診所。

不僅如此，公司還擁有一支有競爭力且醫療實操經驗豐富的醫療專家團隊。截至最後實際可行日期，公司的專業醫療團隊主要由 401 名經驗豐富的牙醫組成，彼等均取得從事醫療執業的有效執業醫師證書、執業助理醫師證書及畢業證書。公司牙醫的平均工作經驗為 5.8 年，當中近 19.0% 的牙醫擁有 10 年以上工作經驗。公司亦努力不斷加強牙醫隊伍專業技能及發展醫療人才以提高彼等對公司的忠誠度及挽留優秀員工，從而確保公司在行業的競爭力。

財務方面，於 2019 年，2020 年及 2021 年，牙博士取得收入分別為人民幣 8.71 億元、8.35 億元及 10.74 億元；同期，年內經調純利分別為 2364.4 萬元、8530.7 萬元及 1.25 億元。

隨着口腔保健意識日益增強、醫療保健服務的人均消費支出日益增加及口腔服務行業發展的有利監管政策等因素，根據灼識諮詢報告，中國口腔服務行業的市場規模持續擴大，由 2020 年的人民幣 1,628 億元預計增加至 2030 年將達約人民幣 5,262 億元。其中，預計華東地區口腔服務市場規模將由 2020 年的人民幣 628 億元上升至 2030 年的人民幣 2,125 億元，複合年增長率約為 13.0%。華東地區於 2020 年佔口腔服務市場近 39% 的份額，預計將於 2030 年升至 40%，為中國最有前景的地區口腔服務市場。

此外，根據灼識諮詢報告，按中高端口腔服務計，由 2020 年至 2030 年，華東地區每萬人進行種植牙的人數預期將由約 25 人增長到約 144 人，每萬人進行正畸的人數由約 18 人增長到約 92 人。牙博士作為深耕華東地區的口腔服務提供商，或將受益於華東地區口腔服務高端化趨勢的發展。