200 億美元投資！股價歷史新高！巴菲特終於出手了

沃倫·巴菲特曾哀嘆伯克希爾哈撒韋公司缺乏良好的投資機會，不過現在的他似乎等到了。

本週，巴菲特以 116 億美元收購保險公司 Alleghany 公司。而在此之前，巴菲特成功押注了國際油價的上漲，持續加倉西方石油公司，累計持有西方石油公司價值約 80 億美元的普通股。

“巴菲特在地緣政治、經濟和利率的等不確定性的因素下買進股票，是對美國和全球經濟投下的真正的信任票，” 據金融時報，伯克希爾的長期股東 J Stern & Co 首席投資官 Christopher Rossbach 表示，“他是在告訴我們，他相信有價值，你可以收購表現良好、帶來比現金更大價值的公司。”

兩大 “神操作”

本週一，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司宣佈以每股 848.02 美元的價格現金收購 Alleghany 公司所有已發行股票。

Alleghany 與伯克希爾哈撒韋有許多相似之處，甚至可以被稱為是迷你版伯克希爾哈撒韋公司。首席執行官 Joe Brandon 曾管理巴菲特旗下一家保險子公司。

不同之處在於，Alleghany 更便宜，即使伯克希爾支付的溢價比原股價高出 25%。截至 2021 年底，巴菲特收購 Alleghany 的股價為其賬面價值的 1.26 倍，但 2020 年 3 月時，Alleghany 的股價為其賬面價值的 1.35 倍，而伯克希爾的股價為其賬面價值的 1.5 倍。

巴菲特的第二筆 “神操作”，則是成功押注了國際油價的上漲，持續加倉西方石油公司。

西方石油成立於 1920 年，是美國跨國公司、綜合性石油壟斷企業，公司總部位於洛杉磯。主要業務包括石油和天然氣、化工及市場營銷。

巴菲特對於西方石油的偏愛在 2019 年便已經開始了。當時巴菲特同意提供 100 億美元，幫助這家油氣公司收購阿納達科石油公司。

在巴菲特的幫助下，西方石油最終以 380 億美元的價格收購了阿納達科石油公司。但是，這項收購也讓西方石油背下了沉重的債務包袱，其債務負擔一度超過了 400 億美元。也正因如此，在 2020 年油氣行業蕭條使得西方石油公司業績慘淡。

不過自從進入 2021 年，石油價格平穩上漲，使得西方石油的財務狀況得到持續改善，特別是其經營性現金流實現了大幅增長。

進入 2022 年 3 月，巴菲特開始毫不掩飾地展示自身對西方石油的偏愛。

3 月 1 日，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司向美國證交會披露的公開信息材料顯示，“股神” 巴菲特持有的西方石油公司股份已達到 1.13 億股，總價值約 53 億美元，較 2021 年底顯示增持。

3 月 2 日至 4 日、8 日至 11 日及 14 日至 17 日，巴菲特更是以 51.03 至 58.58 美元之間的價格持續買入着西方石油的股票，截至目前，共持有西方石油公司價值約 80 億美元的普通股。

無論是收購 Alleghany 還是加倉石油公司，這兩筆投資都是在俄烏衝突之後敲定的。

兩年前，美國新冠疫情蔓延，全球經濟陷入衰退。巴菲特拋售了所有航空公司的股票，並減持了美國各大銀行的股票。即便之後股市反彈，他仍保持謹慎。

而如今他重返市場似乎在向人們發出信號：烏克蘭局勢不太可能引發與疫情一樣的後果。

股價創新高

隨着巴菲特多次押對賭注，伯克希爾哈撒韋公司的股價也水漲船高。

今年以來，股市劇烈震盪，羅素 3000 指數的平均成份股較近期高點下跌逾 30%，標普 500 指數下跌超 5%。

3 月 25 日收盤，伯克希爾哈撒韋 A 類股股價再度逆勢創出歷史新高，股價一度逼近 54 萬美元/股的大關。截至最新收盤，伯克希爾的年內累計漲幅達 19.6%，大幅跑贏了美股大盤，總市值已經接近 8000 億美元。

值得一提的是，今年以來，全球市場波動劇烈，科技股連續下挫的背景下，全球富豪榜 TOP10 的富豪均遭遇了身價縮水，僅巴菲特成為了唯一一位實現資產正增長的富豪，其身價逆勢增長了 230 億美元。