中年陌陌 (MOMO.US)，該拿什麼拯救你？
去年陌陌 (MOMO.US) 的靈魂人物，唐巖退了
去年陌陌 (MOMO.US) 的靈魂人物，唐巖退了。
熟悉陌陌的人都知道，陌陌能夠走到今天，唐巖作為 CEO 有 9 分的功勞。
2016 年陌陌賬上只有 8.22 億元現金，唐巖就敢拿着 7.6 億元去全資收購新一代陌生人社交軟件探探。
唐巖的人生就像是一場豪賭，從街頭混混到對寫作熱愛成為網易新聞編輯，本該衣食無憂的他卻再次堵上創業這條路。
有幸的唐巖賭對了，陌陌僅用了 7 年時間就登陸了世界 500 強，唐巖利用他對社交的理解，人性的洞察，在騰訊巨大的社交網絡下撕開一道裂口，改變了互聯網社交的新局面。
唐巖退居二線後，王力擔任了陌陌的首席運營官，在王力的接任會上唐巖力挺王力説到：我認為沒有人比王力更勝任領導陌陌的工作。王力在陌陌擔任總裁以及首席運營官的經驗，及其在公司近十年的職業生涯，使他成為新任首席執行官的最佳人選。
唐巖創立陌陌十年，也是陌陌 “荷爾蒙經濟” 最為濃厚的十年。
王力接任的陌陌，“荷爾蒙經濟” 在逐漸消散，同時用户也在離開，逐漸互相成為陌路。
即使更名 hello，陌陌與探探似乎也喚不回曾經那羣年輕人的歲月，也吸引不來冉冉升起 Z 世代的興致。
陌陌老去
今年 7 月陌陌股價再次回到發行價 15 元，截至目前已經跌破發行價到 13 元附近。
還記得陌陌 CEO 在 2020 年財報中説道：“我們的股價有點低，別的都挺好”。
陌陌 CEO 在財報中説出這句話不無道理，在眾多社交直播類上市公司中，陌陌的盈利能力最強。
根據陌陌財報顯示，陌陌從 2015 年以來一直處於盈利狀態，雖然 2020 年有所放緩，但是依然是除騰訊外盈利能力最強的社交公司之一。
圖/奇偶派
雖然陌陌 CEO 認為股價低不無道理，但是市場總是對的，陌陌盈利模式單一，作為成立 10 年的陌生人社交公司，陌陌的潛力已經大不如前。
陌陌雖然一直標榜自己是主打陌生人交友軟件，但是從陌陌的營業業務上來看，直播業務其實才是陌陌業務的重心。
2020 年是陌陌直播行業遇冷的一年，這一年無論是陌陌的營收還是直播業務均有不同程度的下滑。
根據 2020 年財報顯示，陌陌營收上市 8 年以來首次出現負增長，陌陌 20 年營收 150.24 億元，其中直播業務 96.37 億元，佔陌陌總營收的 64%，相較於陌陌 19 年營收下降了 11.7%，直播營收也下降了 22.8%。
圖/奇偶派
除了直播業務，陌陌的營收中佔大頭的還有增值服務，增值服務通俗來講就是會員費收入。
陌陌去年在會員費上的營收為 51.12 億元，2016 年—2020 年陌陌會員費分別為 4.5 億，6.95 億，18.83 億，41 億，51.12 億，5 年的時間陌陌增值服務收入逐漸放緩。
圖/奇偶派
除了直播業務和增值服務，陌陌還有移動營銷，手機遊戲和其他業務，三種經營模式。
其中移動營銷收入 1.98 億，手機遊戲收入 3900 萬，其他業務收入 3666 萬。
在移動營銷收入中，陌陌從 2016 年的 4.4 億的營銷收入，下降到 2020 年的 1.98 億，陌陌的廣告收入正在減少。
而最影響陌陌股價的因素，還是 MAU 的轉變，2020 年陌陌公佈了自己的 MAU 為 1.138 億，而 2018 年陌陌的 MAU 就已經在 1.1 億左右。2 年時間陌陌的 MAU 並沒有明顯上漲， 這讓陌陌這家互聯網公司中失去了潛力。
利用人性的直播生意
眾多直播軟件上，虎牙，鬥魚是大家所熟知的直播軟件，但是在企業盈利上，陌陌甩開虎牙和鬥魚好幾個身位。
2020 年年報中，陌陌直播業務營收 96.37 億元，而虎牙和鬥魚作為專業的直播平台營收分別為 109.14 億和 96 億。
但是 2020 年陌陌的淨利潤為 21 億，虎牙和鬥魚的淨利潤分別為 8.84 億和 4.05 億。
陌陌直播的營收並不如虎牙和鬥魚，但是在利潤的增長上卻遠遠甩開鬥魚和虎牙。
陌陌直播為什麼這麼賺錢？我們還得從陌陌直播的用户結構開始説起。
陌陌直播和鬥魚，虎牙不同在於用户結構的上，鬥魚和虎牙作為遊戲直播聖地，大量的觀眾看直播只是為了打發時間。
而大多數人下載陌陌軟件看直播則是為了無處安放的荷爾蒙，且直播中慾望是第一生產力。
在此我採訪到了一個對於虎牙和陌陌都有過打賞行為的 “孤獨患者” 熊哥。
熊哥是一名大學生，在課餘時間除了打遊戲就愛看看直播，白天熊哥上課回來，只要不涉及到掛科壓力，熊哥都會在打上一兩個小時的遊戲。
但是遊戲也不能玩一天，自己也會累，躺着看遊戲主播打遊戲是熊哥最大的愛好。
在看遊戲主播打遊戲的途中，熊哥也會在遊戲主播的直播間參加 “辦牌子”“抽獎” 等活動。
熊哥告訴我：在虎牙辦一個牌子只要 9.9 元，但是每次主播的各種福利活動都可以參加，主播羣裏和更多的朋友聊天也很有趣。
但是熊哥在虎牙直播每個月的消費也就僅有 9.9 元的消費，在問到為什麼不多刷點禮物的時候，熊哥説道 “只是為了打發時間而已，沒必要花那麼多錢”。
到了一年一度的 520，看着室友們都去找了各自的女朋友，熊哥也打開了陌陌。
看着陌陌直播上觀看人數不多的女主播，一向吝嗇的熊哥給女主播刷了 300 元的禮物，就這樣跟女主播聊到了天亮，度過了一個寂寞而又欣慰的 520。
聽説了熊哥的經歷，我不解的問熊哥，虎牙的女主播不比陌陌好看？為什麼要在陌陌上聊天？而不是虎牙？
熊哥也只是苦笑一聲説，“虎牙女主播需要刷的禮物更多，並且觀看的人數也很多，女主播根本不跟他聊天。”
並且虎牙的主播總有企業營銷的感覺，而陌陌的主播更加真實。
聽完熊哥的話我好像懂了，人的慾望才是直播中的第一消費慾，而沒有消費慾的直播在觀看時只不過是打發時間罷了。
2016 年擁有 3 億用户的陌陌從社交平台轉型為直播社交平台，而這個轉型過程像極了當年微信起家公眾號的時候。
微信當年在擁有大量用户之後開啓公眾號服務，因為巨大的真實流量導致公眾號一夜爆紅！並且公眾號在開發之初內容信息全部來自於微信用户自己生產創作。
陌陌也是如此，陌陌在擁有三億用户後轉型直播社交平台，陌陌的巨大流量吸引了一大批內部誕生的直播博主，並且 2016 年轉型之後陌陌的營收也開啓了瘋狂的增長。
並且在轉型直播平台後陌陌還加大了直播激勵措施，讓新主播拿到更多的禮物分成，能夠長遠的把直播當成愛好。
除了用户結構與虎牙，鬥魚不同，陌陌的產品構成也跟普通直播平台不同。
虎牙與鬥魚的直播中一般引導付費的形式為，用户註冊，觀看直播，引導打賞和形成習慣四個部分。
圖/來源：人人都是產品經理
陌陌作為一個社交 + 直播 APP 和鬥魚，虎牙最大的不同體現在陌陌社交屬性所帶來的的用户粘性上。
在問到虎牙，陌陌打賞的不同中熊哥説到：“感覺虎牙每次打賞都靠主播引導，打賞完後沒啥滿足感”。
但是在陌陌直播中打賞因為付費禮物有機會得到主播聊天資格和添加微信的資格，就有一種獲得感。而熊哥所説的獲得感，大概就是一種用户黏性。
陌陌作為一款社交 + 直播軟件除了和虎牙一樣的特點，還有擁有更多的用户粘性功能，如心動狼人殺，一起來玩吧，陌陌羣組和鬥地主遊戲等。
如在狼人交友模塊中，通過語音遊戲的方式增加陌生人交友體驗，在遊戲中激發陌生人荷爾蒙的增加，創造曖昧的場景。
在遊戲的過程中雙方主播或者朋友因為好感增加，進一步增添了禮物送出的慾望，直播中慾望才是第一生產力。
其實陌陌在對人慾望的運營上更為深刻，在陌陌註冊之初，陌陌 APP 會收集用户信息，利用用户信息推薦個性化內容。
這裏的個性化內容和虎牙有一些出入，虎牙作為遊戲平台，每次推薦的都是遊戲主播，顏值主播雖然也有推薦，但是並不多。
但是陌陌作為陌生人交友，個性化內容推薦通常除了直播，還有附近的人，根據年齡匹配的同齡人，和同城距離最近的人。
同齡人 + 同城人 + 距離最近的人足以在孤獨的夜讓成年男性的荷爾蒙揮發到極致。
陌陌的直播生意説到底還是人性的生意，陌陌直播業務更賺錢來自於比虎牙等公司對人性的理解更為透徹。
被 Soul 取代的中年社交
要説投資人最不愛投資的公司，絕對非陌陌莫屬，沒有之一。
根據天眼查消息，陌陌 2011 年創業至今，一共投資過 25 家公司，拋開自己陌陌家的對內投資，上市 10 年陌陌一共投資過 18 家公司，但是超過 1000 萬的投資為 9 家。
2018 年 2 月陌陌收購探探，當時陌陌一年淨利潤僅為 8.22 億美元，但是陌陌以 7.6 億美元的價格收購了探探 100% 的股權，這是一場豪賭，但是陌陌賭贏了。
2018 年陌陌收購探探後營業收入從 2018 年的 36.54 億元上升至 72.83 億元，一年時間陌陌營收直接翻倍。
陌陌耗費自己 80% 的資金收購探探，其背後的原因在於，陌陌作為一家成立 10 年的社交軟件，已經進入 “中年危機”。
知乎上話題《陌陌真的很容易泡到女生嗎》中的前十個回答中幾乎全是吐槽：陌陌沒有女生全是阿姨。
回想一下，陌陌作為 10 年前陌生人交友的產品，當年陌陌的忠實用户無論男生，女生都已經進入中年，陌陌的中年危機並不是毫無道理。
陌生人交友軟件 5 年為一個斷代，2011 年陌陌開始主打附近的人，作為一款 “走腎” 軟件陌陌非常成功。
2016 年探探的出現讓陌陌開始了新的危機，陌陌全資收購探探，並且把自己主打附近的人交友重心轉向直播行業，陌陌再次成功抓住了又一個 5 年。
根據 Mob 研究院數據，陌陌的用户組成主要在 25—34 歲佔比 57.9%，探探則更加年輕一些，除了 25—34 歲的用户，還有大量 18—24 歲的用户，而新興陌生人交友軟件，soul，uki 和積目都是年輕人佔比 60%。
圖/來源：Mob 研究院
Soul 之所以能夠在陌陌，探探兩大陌生人交友巨頭中脱穎而出，主要因為 soul 的聊天邏輯與他們不同。
Soul 自稱是主打靈魂交友的軟件，與陌陌，探探不同的是，Soul 禁止使用圖片頭像，所有的頭像都來自於捏臉。
Soul 這樣做的目的在於，在這款軟件中你聊天的動力並不是處於顏值和慾望的聊天，而是帶着交朋友的心態去聊天。
而陌陌和探探在匹配之初就是因為好看的頭像或者照片，帶着慾望去聊天，結果很容易成為 “走腎” 軟件。
從 Soul 的聊天邏輯來看，Soul 更加註重情感，陌陌和探探更加註重顏值，但是在這個人人都可整容，萬物皆可 PS 的年代，顏值或許沒那麼重要，內心缺失被填滿才是年輕人更需要的東西。
雖然説喜歡一個人，始於顏值，敬於才華，合於性格，久於善良，忠於人品。但是如果一開始就可以敬於才華，合於性格，久於善良，忠於人品，那麼顏值可能也並沒有那麼重要。
焦慮陌陌，沒有解藥
Soul 的出現再次給了陌陌一記警鐘，經歷過 2016 年從陌生人社交平台轉型陌生人 + 直播平台的陌陌，在 Soul 月活量快速增加後，陌陌知道自己又該轉型了。
天眼查數據顯示，陌陌在 2016 年轉型後就陷入了投資焦慮階段，期間陌陌嘗試了陌陌影業，陌陌綜藝和陌陌遊戲三個方面的轉型。
2019 年 10 月陌陌旗下陌陌影業公司與王晶和賈樟柯，聯合出品了《不止不休》，《不期而遇的夏天》等影視作品，陌陌影業能夠拉來王晶和賈樟柯，足以證明陌陌對電影事業的重視。
並且在今年的平遙電影節上，陌陌創始人唐巖，王力二人也在現場接受了採訪。
採訪中唐巖和王力表示，希望能夠幫助更多青年導演成長，為中國電影事業輸送更多新鮮血液。
陌陌轉型電影事業可能和陌陌眾多顏值主播有關，在陌陌直播中，陌陌有着眾多優質的女主播，陌陌轉型電影事業可能與他們想要孵化自己的主播 IP 有關。
也是因為這個原因，陌陌還投資了陌陌綜藝，陌陌在綜藝上的聲音要比在電影上大得多。
5 月 20 日開始，陌陌推出户外直播綜藝《2021MOMO 直播巡遊記，重啓站》，陌陌綜藝節目嘉賓來自於陌陌平台 12 位當紅主播。
陌陌選擇户外直播綜藝節目還是比較大膽的，目前綜藝和電影的製作成本都很高，難度也較大，一般一期的製作能夠盈利的很少。
其實在 2019 年陌陌就製作過一部《燃燒吧，少女》，當時的綜藝秉承着做任務的形式，拿通關任務，競賽內容猜歌名等形式。
陌陌此次嘗試直播 + 綜藝的形式看起來是對直播業務的轉型，其實在轉型的背後也充滿了直播中的生意。
陌陌直播中各大主播瘋狂 PK 帶來的禮物增量我們可以顯而易見的看到，但是每次直播中的慣性 PK 套路已經引起了用户的反感。
但是如果把直播間中的主播 PK 拉入線下增加場景的代入感，也許陌陌直播 + 綜藝會再次帶起一波風潮。
陌陌除了轉型電影，綜藝還投資了遊戲版塊。
今年 6 月陌陌在國產手游上線了一款名為《Myth：Goods of Asgard》的遊戲。
這款遊戲是一款冒險動作遊戲，遊戲在冒險內容的製作和打擊動作的特效上都受到一致好評。
但是在知乎網友深度研究這款遊戲後發現，這款遊戲抄襲了 HADES 動作遊戲，兩者不能説是一模一樣，但是總覺得有 9.9 分相像。
陌陌遊戲抄襲事件在知乎引起了廣泛的討論，在知乎回答《如何看待陌陌旗下游戲抄襲事件》中大量遊戲玩家回答了此問題。
圖/來源：知乎
在陌陌遊戲事件發酵後，陌陌遊戲也官方回覆了此次抄襲事件，並且下架了該遊戲。
陌陌正在進行的電影，綜藝，遊戲轉型好像並沒有那麼如意，陌陌轉型依然沒有找到最佳的 “解藥”。
寫在最後
回看陌陌走過的十個年頭，像極了陌生人社交中的吸引力法則，而吸引力法則的第一條就是引發人們的好奇，第二條則是急速變現。
陌陌 APP 利用 “白嫖” 的影響力吸引用户，再利用用户基數的擴大成功轉型陌生人社交 + 直播平台，這一切就像是陌生人社交中的吸引力法則的套路。
不得不承認陌陌的陌生人社交套路在 APP 的運用上極其成功，就算是面臨轉型期的陌陌，也擁有非常穩定的現金流。
不過，陌陌上 “上有老下有小” 的中年人，是對消費最敏感，最摳門的人羣。目前在資本市場對投資人已經徹底失去了吸引力的陌陌，能坐吃 150 億元現金到何時？
這真的要打上一個大大的問號了。
本文編選自微信公眾號 “奇偶派”，智通財經編輯：許然。
