新股公告 | 小鵬汽車-W 於 6 月 25 日-30 日招股 每股發售價 180 港元

智通財經 APP 訊，小鵬汽車-W(09868) 於 2021 年 6 月 25 日至 6 月 30 日招股，該公司擬發行 8500 萬股，其中香港發售佔 5%，國際發售佔 95%，另有超額配股權 15%。每股發售股份最高公開發售價 180 港元，A 類普通股每手 100 股，預期 A 類普通股將於 20201 年 7 月 7 日上午 9 時正開始在聯交所買賣。

公告稱，自 2015 年成立以來的短短六年時間內，公司已經成為中國領先的智能電動汽車公司之一，以領先的軟件、數據及硬件技術為核心，為自動駕駛、智能互連和核心汽車系統帶來創新。與傳統的汽車製造商 (或整車廠) 以及部分純電動汽車初創公司 (通常依賴第三方供應商的軟件解決方案) 相比，公司的創新速度以及獨有的實力使公司的汽車軟件能夠適應中國消費者不斷變化的需求和中國特定的道路狀況，這是公司的核心競爭優勢。

根據 IHS Markit 的數據，截至最後實際可行日期，公司是中國唯一一家自主開發包含定位和高精地圖融合、感知算法和傳感器融合及行為規劃、運動規劃和控制的全棧式自動駕駛技術，並在量產汽車上應用該軟件的汽車公司。根據同一信息來源，公司最新自主研發的自動駕駛系統 XPILOT3.0 是目前市場上所售汽車中已採用的最先進的自動駕駛技術之一。

根據 IHS Markit 的數據，在中國的汽車製造商中，公司交付了最多的配備閉環數據功能的乘用車，可以通過積累有價值的現場數據及邊角案例，訓練公司的深度學習算法及自動駕駛軟件。隨着公司不斷提升公司自主研發的自動駕駛技術，公司計劃在 2021 年 4 月推出的第三款車型 P5 上應用車規級激光雷達技術，以進一步提升該款車型的視覺感知能力，根據 IHS Markit 的數據，該車型預計在交付後將成為全球首款配備激光雷達的量產智能電動汽車。

於往績記錄期間，公司實現了顯着的增長及強勁的經營業績。公司的總收入從 2018 年人民幣 970 萬元 (單位下同) 快速增長至 2019 年 23.21 億元，再增長至 2020 年 58.44 億元。公司的總收入從截至 2020 年 3 月 31 日止三個月的 4.12 億元大幅增長至截至 2021 年 3 月 31 日止三個月的 29.51 億元。

此外，公司的智能電動汽車交付量從 2018 年的 29 輛增加至 2019 年的 12728 輛，並在 2020 年進一步增加至 27041 輛。公司的智能電動汽車交付量從截至 2020 年 3 月 31 日止三個月的 2271 輛大幅增長至截至 2021 年 3 月 31 日止三個月的 13340 輛。隨着收入的強勁增長，公司的毛利率從 2018 年的 (24.3%) 增長至 2019 年的 (24.0%)，並在 2020 年進一步增長至 4.6%，再增長至截至 2021 年 3 月 31 日止三個月的 11.2%。

根據香港公開發售及國際發售的指示性發售價每股發售股份 180 港元計算，並假設超額配股權未獲行使的情況下，公司估計將從全球發售中獲得所得款項淨額約 150.39 億港元。

其中，約 45% 預期將用於拓展公司的產品組合及開發更先進的技術;約 35% 預期將用於通過提升公司的品牌認知度，藉助全渠道營銷策略獲取客户，以及在國內及國際市場增加銷售及服務覆蓋，來加速公司的業務擴張;約 10% 預期將用於提升生產能力，包括擴大產能、升級生產設施和開發生產技術;及約 10% 預期將用於一般公司用途，包括用作運營資金。