持續反彈！A 股光伏企穩反彈，地圖題材興起，恒生科技漲超 2%

上週至今，反彈的權重股以醫療器械、CRO/CXO 個股為主，在量能維持七千多億地量的情況下，輪動加快，今天輪動光伏板塊！

錦浪科技、固德威漲超 10%，權重股隆基股份漲超 6%，通威股份漲超 4%。消息面上，美國白宮新聞發言人珍·普薩基表示，拜登總統決定將 3 萬億經濟復甦計劃分為兩個法案，並將在週三（當地時間 3 月 31 日）於美國賓夕法尼亞州匹茲堡市發表演講，詳細闡述重點為美國基礎設施改革的第一份法案。

山西證券認為，在碳達峯碳中和目標的背景下，看好光伏發電在未來長期的新增需求，建議關注垂直一體化佈局的組件龍頭以及在分佈式及儲能領域有領先優勢的國內逆變器龍頭企業：隆基股份、晶澳科技、陽光電源、錦浪科技。

題材股方面，碳中和大跌，盤面開始炒地圖股，深圳能源跌超 2%，南網能源跌超 7%。新疆概念股掀起漲停潮。以新疆交建、新疆火炬、新疆交運為代表總共超 10 只個股漲停。

國防軍工走強，新研股份、利君股份、中航沈飛、合眾思壯漲停，其餘個股紛紛跟漲。

而此次走強，最主要的原因在於業績推動，權重股中航沈飛 29 日公告，公司 2020 年度實現總營收 273.16 億元，同比增長 14.96%，歸屬於上市公司股東的淨利潤 14.8 億元，同比增長 68.63%。擬 10 轉 4 派 2.4 元。

中信證券研報認為，公司是我國軍用飛機龍頭，考慮到規模效應和管理水平提升，預計公司盈利能力將得到持續提升，市場前景向好，維持公司 “買入” 評級，目標價 90 元。

港股方面，截至發稿時間，港股恒生指數報 28598.03，漲超 1%。恒生科技指數報 8218.50，漲幅超 2%。南向資金淨買入 22.91 億元。

今天表現最靚眼的便是恒生科技股，截至發稿時間，聯想集團漲超 10%、其次個股京東健康、平安好醫生、舜宇光學漲幅居前。

消息面上，據媒體報道，華碩、宏基第二季度將把筆記本電腦價格提高最多 10%，為十年來首次大幅調升價格。這意味此波電子業漲價潮，從零組件延伸至終端系統與產品。業內人士透露，其它廠商也很有可能跟進宏碁、華碩對筆電進行漲價。該消息直接讓聯想集團領漲恒生科技指數成分股。

同時，中金認為，MSCI 中國指數 12 個月動態市盈率（剔除 A 股後）目前幾乎回到長期平均水平（均值上方 0.3 倍標準差）。目前的估值水平（12.4 倍）從長期角度來看已更為合理。短期看，海外中資股市場（MSCI 中國指數）在上週大幅下跌後已經逼近超賣區域，預計短期市場可能有所企穩並維持盤整態勢。

中金表示，即便外部不確定性持續存在，認為 H 股與 A 股相比可能持續存在結構性優勢，而且有望跑贏 A 股。股價在近期大幅回調的新經濟板塊優質個股也值得關注。

總的來説，在反彈持續的情況下，市場的機會開始出現，頂流基金經理也發表了看法：在符合產業趨勢、效率持續提升的領域尋找機會

去年年底管理規模已超過 800 億元的明星基金經理劉彥春，一直是一位以消費股投資見長的基金經理。

在最新公佈的 2020 年基金年報中，談到操作策略和後市看法時，劉彥春指出，預期政府在基建領域不再具有顯著擴張的特徵，數據化、智能化相關的新基建更多由市場化主體發力建設。

國企和地方政府融資平台剛性兑付將逐步打破，風險定價將更為科學合理，對於具備更高效率的經濟運行主體，資金可得性將大大提高。

“從近期出台的金融、地產相關政策看，我們可以進一步確認政府調整經濟增長方式的決心，降低增速權重，重視經濟運行效率和增長質量。”

因此，權益投資應該順應經濟發展潮流，他表示更願意在符合產業趨勢、效率持續提升的領域尋找投資機會。收入水平的提高帶來居民消費水平持續升級，我國在眾多高附加值領域的全球競爭力也在不斷提升，部分行業已經處於爆發前夜。未來值得跟蹤關注的細節很多，例如國內信用緊縮力度、美國地產週期強度等。