Zhitong Hong Kong Stock Early Knowledge | The U.S. plans to ban the import of new data center equipment from China. China responds: Stop the smear campaign and threats of sanctions

【今日頭條】

美國擬禁止進口中國新型數據中心設備 我使館：敦促美停止抹黑中企並威脅制裁

據媒體 4 日報道，知情人士透露，美國政府正起草一項禁令，擬禁止進口中國新型號的數據中心組件，以保護支撐人工智能 (AI) 發展的關鍵基礎設施。對此，中國駐美國大使館回應稱，北京敦促美國 “傾聽兩國工商界客觀、理性的聲音”，停止抹黑中國企業並以制裁相威脅。使館還説：“對於任何嚴重損害中方利益的行動，中國都將採取一切必要措施予以回應。”

中金稱，光模塊的核心功能是光電信號轉換，本身不承擔業務數據存儲。相比主動設備，其風險邊界和攻擊能力明顯不同。因此，“消息人士援引的 FCC 安全邏輯” 能否成立，以及擬議限制是否符合必要性原則，本身就值得商榷。此外，從 2020 年開始，類似的故事已經講過很多輪了。市場一直擔心中國廠商的份額會被北美競爭對手搶走，但這兩年討論反而少了——因為幾年驗證下來，即便產業政策不斷向美國本土供應鏈傾斜，中國廠商的份額仍然不降反增。中金表示，所以這件事短期交易的是情緒，中期觀察的是規則口徑，長期比拼的還是產品、良率和交付。政策可以改變發貨地址，但未必能改變誰最會做光模塊。

【大勢展望】

隔夜美股截至收盤全線上漲，其中道指、標普均創歷史新高。截至收盤，道瓊斯工業平均指數比前一交易日上漲 907.47 點，收於 54085.88 點，漲幅為 1.71%；標準普爾 500 種股票指數上漲 136.02 點，收於 7736.52 點，漲幅為 1.79%；納斯達克綜合指數上漲 671.09 點，收於 26584.99 點，漲幅為 2.59%。

大型科技股多數上漲，英偉達漲超 2%，蘋果漲近 2%，AI 硬件概念股大漲，費城半導體指數漲 6.55%。應用光電漲超 19%，ARM 漲超 17%，邁威爾科技、Coherent 漲超 12%，英特爾、閃迪漲超 10%，康寧漲超 9%，Lumentum 漲近 9%，SK 海力士漲超 8%，美光科技、高通漲超 7%。

熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌 0.35%。恒生指數 ADR 上漲，按比例計算，收報 25953.07 點，較香港收市升 100.15 點或 0.39%。

紐約商品交易所 WTI 原油期貨當月連續合約下跌 5.20 美元，收於每桶 75.14 美元，跌幅為 6.47%。COMEX 黃金期貨當月連續合約上漲 43.70 美元，漲幅 1.07%，報 4134.2 美元/盎司。

【熱點前瞻】

騰訊混元正式發佈新一代語音識別模型 Hy ASR 3.0 preview

8 月 4 日，騰訊混元正式發佈新一代語音識別模型 Hy ASR 3.0 preview。目前 Hy ASR 3.0 preview 已上線騰訊雲官網對外提供 API 服務，可廣泛應用於智能客服、內容理解、語音搜索等場景。元寶深度參與共研並已完成首發上線，用户打開元寶按住説話即可體驗方言識別、上下文智能糾錯與複雜環境穩定轉寫等能力提升，語音輸入更準、更穩，且免費開放；WorkBuddy 等產品也在陸續接入中。

大金重工 (01081)：子公司與挪威船東簽署 2 艘散貨船建造合同

大金重工 (01081) 發佈公告，近日，大金重工股份有限公司 (以下簡稱 “公司”) 下屬子公司唐山大金海工海洋工程有限公司，與挪威某船東簽署了 2 艘散貨船建造合同，公司將為前述船東設計、建造、交付的船型為 211,000DWT(載重噸) 散貨船，每艘船總長約 299.95 米、型寬約 50 米、型深約 25 米。上述船舶建造合同的總金額摺合人民幣約 10 億元，將於 2029 年分批交付。

埃斯頓 (02715)：子公司擬收購南京埃斯頓酷卓科技有限公司合計全部股權

埃斯頓機器人有條件同意收購，而原股東有條件同意出售目標公司約 83.26% 股權，總代價為人民幣 4.06 億元。於完成後，目標公司將成為本公司的間接全資子公司，而目標公司的財務業績將併入本集團的財務報表。

基本半導體 (09971) 已與漢磊科技達成戰略合作

此次戰略合作，雙方將在之前長期合作的基礎上，加快 8 英寸碳化硅晶圓的開發及量產。基於基本半導體的先進產品技術和市場優勢以及漢磊科技高質量大規模晶圓製造能力，共同推進新工藝平台開發和量產落地，提升碳化硅產品在新能源汽車、AI 算力中心等領域的市場份額。此外，雙方將圍繞新型化合物半導體在前沿應用領域的核心工藝及應用技術展開研究。

創科實業 (00669) 發佈中期業績，股東應占溢利 7.38 億美元 同比增加 17.52%

公告稱，截至 2026 年 6 月 30 日止 6 個月，創科實業的銷售額達到破紀錄的 83 億美元，按列賬基準計算增長 5.9%，當中匯率順差貢獻 1.9 個百分點增長。每股基本盈利 40.5 美仙;擬派中期股息每股 150.00 港仙 (約 19.31 美仙)。

子不語 (02420) 發盈喜 預計中期淨利潤約 1.3 億元至 1.5 億元 同比增長約 23% 至 42%

主要渠道亞馬遜平台業務穩健高增，其他渠道如 TikTok 平台業務實現數倍增長，品牌勢能持續釋放，新品表現亮眼，帶動收入大幅上漲。

創維集團 (00751) 發盈喜 預期中期税後溢利同比將取得不低於 170% 的增幅

税後溢利的預期增長有兩個主要因素。第一，集團持有的部份上市及非上市股權證券價值受惠於半導體行業市場估值於本期末大幅增長而大幅上升，因此按公允價值計入損益的金融資產的公允價值的非現金及未變現收益較去年同期增長約人民幣 5.30 億元。第二，智能系統技術業務板塊的智能終端銷售數量、營收規模以及毛利率較去年同期有所增長。

永利澳門 (01128) 控股股東 Wynn Resorts, Limited 第二季度澳門業務經營收入 1.63 億美元 同比增加 26.93%

Wynn Resorts, Limited 行政總裁潘國宏表示：“我們第二季的業績表現亮麗，其中拉斯維加斯業務於 5 月創下經調整後的物業 EBITDAR 單月曆史新高，而澳門業務亦表現強勁，反映我們整體業務的需求持續穩健。我對兩地團隊的表現深感自豪。”

【個股點晴】

玖龍紙業 (02689)：近日發佈新一輪調價計劃

近期，多家大型紙企接連發布漲價計劃，多類紙產品再次迎來漲價潮。7 月 29 日，玖龍紙業三大基地發佈漲價函，東莞玖龍、太倉玖龍宣佈瓦楞紙、再生牛卡紙、地龍優質牛卡、地龍牛卡將上調價格；北海玖龍宣佈將上調地龍優質 V 牛卡價格，漲價幅度均為 50 元/噸。

華福證券認為，8 月距離中秋、國慶、電商大促等消費節點已經不遠，下游提前備貨需求將持續升温，為紙價上漲提供了一定的需求支撐。渤海證券維持紙價上行帶動紙企業績改善的判斷，看好今年第二季度包裝紙相關企業盈利能力邊際向上。