Should Nebius and CoreWeave Investors Be Worried About Meta's Latest AI Infrastructure Plans?

關於 Meta Platforms( META-1.80%) 和與其有關係的兩家公司 CoreWeave( CRWV-11.58%) 和 Nebius Group( NBIS-15.02%)，一些有趣的事情正在發生。

一方面，Meta 最近簽署了一項價值 210 億美元的擴展協議，用於 人工智能 (AI) 基礎設施，使 Meta 增加了開發 AI 程序的能力。考慮到之前的 140 億美元協議，Meta 現在對 CoreWeave 的承諾總額達到了 350 億美元。

擴展

NASDAQ: META

Meta Platforms

今日變動

(-1.80%) $-10.90

當前價格

$595.20

關鍵數據點

市值

$1.5T 市值僅基於公開交易的流通股計算。不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。

日內區間

$594.60 - $609.93

52 周區間

$520.26 - $796.25

成交量

580.6K

平均成交量

18.2M

毛利率

81.94%

股息收益率

0.35%

與 Nebius 的情況類似。Meta 在三月份與這家新雲提供商簽署了一項長期的 AI 基礎設施協議，價值高達 270 億美元，期限為五年。

但現在 Meta 似乎正在轉變方向 -- 彭博社報道它正在建立自己的雲業務，以出售多餘的 AI 計算能力。該報道是在首席執行官馬克·扎克伯格表示 Meta 可能考慮以溢價將過剩的計算能力出售給其他公司之後發佈的。

圖片來源：The Motley Fool。

《紐約時報》報道，Meta 目前正在與 Anthropic 進行談判，計劃在兩年內向 Anthropic 租賃高達 100 億美元的計算能力。

那麼 Meta Platforms 是 CoreWeave 和 Nebius 的重要客户，還是潛在競爭對手？這是應該讓投資者夜不能寐的問題。

關於 CoreWeave 和 Nebius

雖然 Meta Platforms 是股市中的知名公司 -- Facebook、Instagram 和其他社交媒體平台的運營商 -- 但 CoreWeave 和 Nebius 可能並不為人所知。這兩家公司被認為是 "新雲" 公司，意味着它們建立了由 Nvidia 圖形處理單元驅動的高性能數據中心，然後將計算能力租賃給構建、訓練和運營 AI 驅動程序的客户。

擴展

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

今日變動

(-11.58%) $-9.40

當前價格

$71.71

關鍵數據點

市值

$39B 市值僅基於公開交易的流通股計算。不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。

日內區間

$71.69 - $79.55

52 周區間

$63.80 - $153.20

成交量

747.5K

平均成交量

28.7M

毛利率

34.82%

CoreWeave 是兩家公司中規模較大的，截止三月底運營 43 個數據中心，擁有 850 兆瓦的有效功率和 3.1 吉瓦的合同功率。CoreWeave 在第一季度報告的收入為 20.7 億美元，較去年同期的 9.82 億美元有所增長，淨虧損為 7.4 億美元。

Nebius 較小，擁有 11 個數據中心，目前只有 5 個在運營。但該公司報告的合同容量超過 3.5 吉瓦，收入從 2025 年第一季度的 5090 萬美元增加到 2026 年第一季度的 3.99 億美元。該季度淨虧損為 1.003 億美元。

擴展

NASDAQ: NBIS

Nebius Group

今日變動

(-15.02%) $-33.20

當前價格

$187.77

關鍵數據點

市值

$47B 市值僅基於公開交易的流通股計算。不包括未上市、私有或雙重類別的非交易股份。隱含市值可能會有所不同。

日內區間

$186.41 - $218.54

52 周區間

$50.00 - $299.86

成交量

24.1M

平均成交量

18.3M

毛利率

7.48%

Meta 的戰略轉變

Meta Platforms 及其首席執行官馬克·扎克伯格在 7 月 29 日報告季度收益時，肯定會面臨許多關於 Meta 戰略的問題。但該公司已經表現出願意承擔重大風險。

請記住，這家公司在 2021 年將其名稱從 Facebook 更改為 Meta Platforms，以強調其向構建 元宇宙 的轉變 -- 一個虛擬現實，人們可以在其中工作、開會和社交。但這一賭注失敗了，在投資了 800 億美元后，Meta 開始裁員其現實實驗室部門的一些員工。

無論是將自己定位為與 CoreWeave 和 Nebius 競爭，還是考慮與 Alphabet、Microsoft 和 Amazon 等大型雲計算公司競爭，Meta 都決心在 AI 領域佔有一席之地。隨着其注意力從元宇宙轉移，Meta 將擁有充足的資源並願意進行大規模支出。