The U.S. subprime auto loan default rate hits a record high, with high car prices and high interest rates increasing the burden

美國次級信貸借款人的汽車貸款違約率升至歷史新高，低收入羣體面臨的財務壓力正在加劇。

根據惠譽評級的數據，截至 10 月，美國逾期 60 天以上的 “次級借款人” 佔比升至 6.65%，創下 1994 年有記錄以來的最高水平。持續的通脹壓力和學生貸款還款的恢復，正迫使數百萬購車者難以支付月供。

“次級借款人” 指信用資質較差的借款人。這類借款人被認為違約風險較高，因此金融機構在向他們發放貸款時，如汽車貸款、住房抵押貸款等，往往會收取更高的利率，或者設置更嚴格的條款。

這些消費者財務狀況惡化的跡象在 9 月變得尤為明顯，華爾街見聞此前提及，當時二手車經銷商兼次級汽車貸款放貸機構 Tricolor 突然宣佈破產，迫使那些對次級借款人有風險敞口的大型金融機構不得不重新評估相關風險。

次級借款人規模擴大

根據 TransUnion 的數據，今年信用狀況最差的消費者比例有所上升，達到了 2019 年以來的最高水平。

第三季度，這類次級借款人佔所有被追蹤消費者的 14.4%，高於去年同期的 13.9%。

對許多借款人而言，找到穩定工作正變得更加困難。

9 月的經濟指標顯示招聘放緩、用工需求減弱。星巴克、塔吉特和亞馬遜等公司近期均宣佈裁員。一份報告顯示，截至 10 月，今年美國裁員人數接近 100 萬，創 2020 年以來同期最高。

美國亞特蘭大 29 歲的 Miriam Neal 去年 12 月失去了研究員工作後無力支付車貸，導致車輛被收回。

她通過 GoFundMe 眾籌平台籌款贖回了車輛，但仍難以負擔賬單。她目前為 Amazon Flex 開車，每天收入約 100 美元，但這不足以支付所有賬單。她説：

通常我會晚付 30 天。

高車價和利率推高負擔

消費者還面臨高昂的汽車價格和借貸成本，導致越來越多人的貸款餘額超過車輛實際價值。

根據 Edmunds.com 的數據，第三季度，在以舊換新購買新車的交易中，超過 28% 的新車置換交易存在負資產（即貸款餘額高於車輛當前價值），為 2021 年第一季度以來最高水平。

與此同時，新車平均價格最近首次突破 5 萬美元。而對風險最高的借款人而言，高利率進一步加重了財務負擔。

Experian 的數據顯示，第二季度深度次級消費者，信用評分在 300 至 500 分之間的平均新車貸款利率約為 16%，二手車貸款利率為 21.6%。

威斯康星州 Genoa City 的 34 歲居民 Megan Langhoff 為她的 2014 年起亞 Optima 支付29.5% 的貸款利率，月供 483 美元。她在麥當勞擔任經理，購車時的利率為 32%。她説：

我的本金兩年來幾乎沒有減少，因為一旦落後，就會產生滯納金，很難追上。

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