McKinsey Report: As AI financial assistants rise, client funds will flow into high-yield products, and banking profits will shrink by $170 billion

人工智能的崛起正對全球銀行業構成根本性挑戰。根據麥肯錫公司（McKinsey & Co.）的一份最新報告，隨着能夠自動優化儲蓄的 AI 理財助手日益普及，客户資金將大規模從低息賬户流向高收益產品，這可能導致全球銀行業每年的利潤池縮水高達 1700 億美元。

這份報告警告稱，AI 技術正在打破長期以來保護銀行廉價資金來源的客户惰性。由科技公司或金融科技新貴推出的 AI 理財助手，能夠為消費者無縫地尋找並轉移資金至利率更高的儲蓄賬户、貨幣市場基金或其他投資工具，從而侵蝕傳統銀行的核心利潤來源——淨息差。

麥肯錫估計，全球範圍內有 2.1 萬億至 4.7 萬億美元的零售存款面臨從低收益或無息賬户中流出的風險。這一轉變不僅對銀行的流動性管理構成壓力，更直接威脅到其盈利能力。對於依賴低成本存款來支持貸款業務的銀行而言，這無異於一場釜底抽薪式的顛覆。

報告指出，銀行業正處於一個關鍵的十字路口。它們必須迅速做出戰略抉擇：是提高存款利率以留住客户，進而壓縮自身利潤空間；還是坐視存款流失，並承擔資金成本上升的後果。無論選擇哪條路，傳統銀行的盈利模式都將面臨嚴峻考驗。

AI 打破客户惰性

長期以來，傳統銀行的盈利模式在很大程度上受益於客户的 “粘性” 或惰性。由於信息不對稱以及轉移資金的繁瑣過程，大量儲户傾向於將資金留存在低利率的活期或儲蓄賬户中，這為銀行提供了穩定且廉價的資金來源。

然而，麥肯錫的報告明確指出，生成式 AI 正在徹底改變這一格局。AI 理財助手可以 7x24 小時不間斷地監控市場利率，自動為用户識別最優的資金存放選擇，並一鍵完成轉賬操作。

報告稱，“過去數十年保護銀行低成本存款的摩擦力即將蒸發”。這種自動化、智能化的服務將大大降低客户轉移資金的門檻，使價格敏感度成為決定資金流向的首要因素。

利潤池面臨巨大沖擊

AI 驅動的資金轉移對銀行利潤的衝擊是直接且巨大的。

麥肯錫測算，在最可能發生的情況下，這種存款外流將導致全球銀行業的年利潤減少約 1700 億美元。這一數字主要源於淨利息收入（NII）的收窄。

一方面，為應對競爭，銀行可能被迫提高自身存款產品的利率，這將直接增加其資金成本。另一方面，如果銀行未能有效留住存款，它們將不得不轉向成本更高的融資渠道，例如批發融資市場，這同樣會侵蝕其利潤。

報告強調，這種衝擊對不同類型的銀行影響各異，那些嚴重依賴零售存款且數字化轉型緩慢的機構將面臨最大的風險。

銀行需主動應變

面對 AI 帶來的顛覆性挑戰，麥肯錫認為銀行不能再無動於衷。報告為銀行業提出了幾條關鍵的戰略路徑，以應對即將到來的變革。

首先，銀行需要重新評估其價值主張。僅僅作為資金的存放機構已不足以留住客户。銀行必須加快自身 AI 能力的建設，開發能與外部 AI 助手相抗衡的、甚至更優的個性化財富管理和財務規劃工具，從而將客户關係從單純的利率競爭轉向基於價值和信任的深度綁定。

其次，銀行應積極探索收入來源的多元化。隨着淨息差面臨長期壓力，依賴利差收入的商業模式將愈發脆弱。銀行需要大力發展財富管理、投資諮詢、保險和支付等非利息收入業務，以對沖存款業務利潤下滑的風險。

最後，投資於技術和人才是這場變革中的制勝關鍵。銀行必須加大對數據分析、人工智能和客户體驗技術的投入，同時吸引並留住能夠駕馭這些技術的頂尖人才。報告總結稱，那些能夠主動擁抱 AI、並將其融入核心業務的銀行，將有機會在這場行業洗牌中脱穎而出，而行動遲緩者則可能被邊緣化。