Meta Bets Big On AI: Ad Revenue Set To Outpace Google

Meta Platforms Inc（納斯達克代碼：META）正在加速其核心平台——Facebook、Instagram、Threads 和 WhatsApp 上基於人工智能的廣告需求。

該公司的人工智能基礎設施不斷擴展，包括自動化廣告工具、自定義硅片和下一代數據中心，預計將推動年末的兩位數收入增長。

美國銀行證券 分析師 Justin Post 維持對 Meta 的買入評級，目標價格為 900 美元。

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Post 預計 Meta 將發佈另一個強勁的季度，指出基於人工智能的廣告增長和韌性的宏觀環境帶來的上行空間。

分析師預測 2025 年第三季度收入為 500 億美元，每股收益為 7.30 美元。這高於市場預期的 495 億美元和 6.69 美元。

Post 預計 Meta 的廣告收入將同比增長 23%，超過 Alphabet（納斯達克代碼：GOOGL）的 13% 增長。該公司預計將保持接近 42% 的營業利潤率（同比下降 49 個基點，而谷歌同比下降 259 個基點）。

展望未來，Post 預測第四季度收入為 588 億美元，每股收益為 8.90 美元，超過市場共識的 573 億美元和 8.12 美元，預計公司對第四季度收入的預測為 555 億至 590 億美元，反映出同比增長高達 22%。分析師預計 Meta 可能會將 2025 年的支出指引收緊至 1150 億至 1170 億美元，並將資本支出範圍的下限提高至 680 億至 720 億美元，以支持擴展的人工智能基礎設施。

他強調 Meta 持續的人工智能建設——包括自動化廣告平台、自定義硅片和數據中心投資——是關鍵的長期增長驅動力。

Post 認為人工智能將改善廣告定位、客户關係管理集成和內容推薦。他補充説，新的舉措，如 Meta Business AI，可能會在 2026 年為小型企業解鎖額外的廣告需求。

分析師指出，投資者將密切關注 Meta 的人工智能路線圖、超級智能實驗室和潛在的人工智能貨幣化的更新。

儘管支出巨大，他認為該股票以 2026 年每股收益 23 倍的估值具有吸引力。

價格動態： 截至週二最後檢查，Meta 股票下跌 0.36%，報 729.51 美元。

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