3 Small Cap Stocks To Play As The Bantamweights Break Out On Wall Street

標準普爾 600 小型股指數年初至今僅上漲 2.0%，但小型股的走勢正在向上，指數自 7 月以來回報率為 5.8%。

這一趨勢是全球性的，目前有利的經濟指標組合正在支持小型股。

“貨幣動態的變化，包括美元走弱和全球收益率上升，正在推動國際股票的上漲，” Shelton Capital Management 的首席投資官兼投資組合經理 Derek Izuel 表示。“隨着國際基準現在超過美國，估值差距仍然很大，促使投資者傾向於國際小型股。目前，小型股在估值和多樣化方面提供了顯著的上行空間，並且具有超額收益的潛力。”

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公共政策也對小型股產生影響，美聯儲計劃繼續降息對小型股來説是個好消息。

“投資者無需再尋找其他理由來看好小型股，聯邦儲備和貨幣政策就是一個原因，” 克雷頓大學海德商學院金融學教授 Robert R. Johnson 表示。“美聯儲似乎正在進入寬鬆週期。歷史上，利率下降對股票，尤其是小型股來説都是利好。”

Johnson 指出，從 1966 年到 2023 年，當美聯儲降息時，標準普爾 500 指數的回報率為 16.4%，而當美聯儲加息時僅為 6.2%。當美聯儲加息時，通貨膨脹明顯高於降息時（4.4% 對 3.1%），因此股票投資者的實際回報差異更大。

“通常情況下，小型股在利率下降的環境中表現優於大型股，” Johnson 説。“當利率下降時，最大的五分之一股票的回報率為 15.8%，而最小的五分之一股票的回報率為 30.9%。”

現在值得支持的 3 只小型股

在一些有利因素的推動下，小型股領域為追求利潤的投資者提供了許多選擇。在所有條件相同的情況下，這三隻股票應該位於該列表的頂部。

Aehr Test Systems

年初至今表現：55.7%

位於加利福尼亞州弗裏蒙特的半導體設備供應商 Aehr Test System（NASDAQ:AEHR）專注於芯片行業的測試和燒錄領域。隨着半導體和先進封裝需求的上升，AEHR 在 2025 年底時機正好。該公司輕鬆超越了第一季度的目標預期，並在獲得幾項關鍵合同後，在人工智能和半導體測試市場展現出強勁的勢頭。

儘管如此，AEHR 面臨來自大型 OEM 的激烈競爭，並且受到半導體資本設備週期的週期性影響，這需要密切關注。然而，其一年內股價的激增表明，Aehr 在 2026 年之前走在正確的軌道上。

Travelzoo

年初至今表現：-49.7%

投資者可能低估了 Travelzoo（NASDAQ:TZOO），但盈利前景向好，現金流健康，一旦消費者擺脱經濟焦慮，開始更多地旅行，該公司有望反彈。

以每股 10 美元的價格，Travelzoo 的股票是利用全球旅行預期回報的小成本。該股票可能是低利潤、高風險的投資，但在消費者錢包再次打開時，它有很大的上行空間。

Jazz Pharmaceuticals

年初至今表現：-9.8%

Jazz Pharmaceuticals（NASDAQ:JAZZ）是一家總部位於愛爾蘭都柏林的生物製藥公司，屬於較少投機、相對安全的小型股類別。

該公司最近完成了一項關於 HER2 癌症治療的有前景的研究，通常涉及化療、靶向治療以及有時的手術和放療的組合。Jazz 最近還獲得了 FDA 對廣泛期小細胞肺癌（ES-SCLC）新組合療法的批准。

在財務上，JAZZ 得到了股票市場分析師的強力支持，Truist、Leerink Partners 和美銀證券（目標價 230 美元）在過去一個月內均對該股票發出了買入評級。

Jazz 是一項有前景的管線投資，市場上已有越來越多的商業藥物，並且未來臨牀應用的潛力巨大。像任何生物製藥股票一樣，投資者需要考慮臨牀試驗失敗和監管審查；然而，到目前為止，Jazz 在這些領域主要表現良好。

對小型股進行盡職調查

首次投資小型股的投資者應以額外的警惕和耐心來接近這一領域。

“首先在流動性較低的情況下使用限價單，1-2% 的買賣差價是常見的，” 位於紐約市的 B2B Broker 首席商務官 John Murillo 表示。“多樣化是關鍵：持有 8-12 只股票的組合或使用像 iShares Core S&P Small-Cap ETF（IJR）這樣的 ETF 有助於緩衝特定風險。”

此外，長期思維至關重要，時間跨度至少為三年（如果是戰略投資，而非戰術投資），因為小型股通常會經歷 25% 或更高的年度回撤。“只有在允許收益複合的情況下，回報才往往偏向正面，” Murillo 補充道。

最後，要對小型股保持紀律。“目標是重新平衡，而不是追逐動量，” Murillo 説。“削減翻倍的頭寸，並考慮在優質股票低於歷史估值基準時增加投資。”

來自我們專家貢獻者的編輯內容旨在為公眾提供信息，而非個性化的投資建議。編輯/貢獻者呈現他們的個人觀點和策略，這些觀點和策略並未被 Benzinga 明示或暗示地批准或認可。

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