The frequent sale of assets worth billions, small and medium-sized banks accelerate "tail-cutting for survival"

進入四季度後，越來越多中小銀行，開始加速拋售手中的風險資產。

10 月 10 日，渤海銀行公告擬通過產權交易所公開掛牌，分批轉讓 698.33 億元債權資產。

渤海銀行披此次轉讓債權中，共有本金 499.37 億元、利息罰息等 200 億元，初步最低代價為 488.83 億元，相當於對總債權作 7 折處理。

據不完全統計，一年之內，渤海銀行曾先後兩次以 39.67 億元、207.24 億元轉讓 56.67 億元、289.65 億元債權資產；加之此次計劃出售 698.33 億元債權，渤海銀行三次累計處置的問題資產已超千億。

幾乎同一時段，廣州農商行公告將通過產權交易所轉讓 189.28 億元信貸資產；其中，共有本金 149.78 億元、利息罰息等 39.5 億元，初步底價為 122 億元，相當於對總債權作 6.5 折處理。

信風注意到，該行去年底也曾以 7 折價格出售所持 145.92 億元債權，2023 年以來甩賣信貸資產總額已超 450 億。

對風險資產的頻繁出售，暴露出部分中小銀行的資產質量壓力仍在持續。

截至二季度末，渤海銀行不良率為 1.81%，較股份行的整體數值高出 0.59 個百分點，處於同業較差水平，11.24% 的資本充足率更是位列上市股份行之末。

此次轉讓的債權包共有債權 174 户，其中過半是賬齡在 5 年以上長期資產；

該行坦言，上述資產資本佔用高、流動性差，一次性折價出清預計將改善資產質量、節省風險資產佔用，提高資本充足率，進一步提高綜合競爭力。

以 2024 年末數據測算，債權成功交易為渤海銀行帶來正向財務影響，或達 5.73 億元。

廣州農商行的處境與渤海銀行相似。

截至二季度末，廣州農商行不良率為 1.98%，雖大幅優於農商行整體水平 0.79 個百分點，但在 H 股上市銀行中仍處於中下游。

按行業類別來看，該行本次轉讓債權以租賃和商務服務業、房地產、批發和零售三類資產居多，佔比分別為 38.78%、20.46%、16.27%；

廣州農商行則若成功出售資產，所得資金擬用於一般性運營，其認為此舉將有效降低不良貸款率和撥備計提額、提升效益水平。

經營壓力下，通過快速剝離風險資產主動 “止血”，也表現出中小銀行在逆境中，從被動接受到主動管理的態度。

一方面，折價甩賣雖會侵蝕當期利潤，但可以回收現金、改善流動性，為新業務騰出空間，亦可避免風險資產帶來的持續損失；

畢竟 2023-2024 年，渤海銀行、廣州農商行因本次所售資產造成的税前淨虧損就分別達到 2.38 億元、15.69 億元。

另一方面，也可將風險資產從表內移除，減少資產風險加權後造成的資本佔用，提升資本充足率。

不過長期來看，以渤海銀行、廣州農商行為代表的中小銀行，能否走向長期可持續發展，仍取決於其能否把握化險過程中爭取的資金與時間。

從 “止血” 到 “造血”，還有很長一段路要走。