HSBC plans to privatize HANG SENG BANK for USD 13.6 billion, with a premium of over 30%

滙豐擬以協議安排方式將恒生銀行私有化，每股作價溢價超過 30%。

據路透社 9 日報道，滙豐控股計劃以約 136 億美元的總價將其在香港的控股子公司恒生銀行私有化。報道認為此舉旨在應對恒生銀行因房地產市場疲軟而面臨的業績壓力和資產質量惡化問題。

滙豐亞太作為要約人，已要求恒生銀行董事會向計劃股東提呈建議，根據公司條例第 673 條以協議安排方式將恒生銀行私有化。

倘若計劃生效，計劃股份將予以註銷，以換取計劃對價，即持有每股計劃股份可獲 155 港元，計劃對價相當於較恒生銀行上一日收盤價每股 119.00 港元溢價約 30.3%，交易估值約為 1061 億港元（136.3 億美元）。

滙豐行政總裁艾橋智在接受採訪時表示，有關舉措純粹是基於戰略考慮而作出的商業決定，私有化展示該行對香港前景的信心，是一項促進增長的投資，與壞賬情況無關。他還提到，30% 溢價是非常可觀、很有吸引力的報價。

公告發布後，滙豐控股港股股價重挫逾 6%，恒生銀行暴漲超 26%，勢創歷史最大單日漲幅。

據路透社去年報道，由於擔憂全球經濟逆風加劇等因素，滙豐銀行已於 2024 年初開始計劃收緊對恒生銀行的風險管理。此次私有化被視為是加強控制、直接干預風險管理策略的決定性一步。

滙豐銀行表示，完成該交易將對其資本充足率產生影響。預計此次收購將使其普通股一級資本充足率（CET1）下降約 125 個基點。截至 6 月底，滙豐的 CET1 比率為 14.6%。

為應對資本比率的下降，滙豐銀行已制定相應規劃。該行預計，通過內生性資本增長，並暫停未來三個季度的股票回購計劃，其 CET1 比率將恢復至 14.0% 至 14.5% 的目標運營區間。