AI Spending Could Soar 600%: 2 Brilliant AI Stocks to Buy Now, According to Wall Street (Hint: Not Nvidia or Palantir)

人工智能（AI）支出在 2025 年上半年為美國經濟增長貢獻了超過一個百分點，超越了傳統上最強勁的驅動力——消費者支出。預計這種勢頭在未來幾年將繼續。根據 摩根士丹利 的預測，到 2028 年，軟件和互聯網公司的 AI 支出將增長超過 600%。

雖然 英偉達 和 Palantir 在 AI 交易中一直是投資者的寵兒，但 亞馬遜（AMZN -0.16%）和 HubSpot（HUBS 1.21%）也處於有利位置，能夠受益於此，大多數華爾街分析師認為這些股票目前被低估。

• 在 71 位分析師中，亞馬遜的中位目標價為每股 264 美元。這意味着相較於當前的 231 美元股價有 14% 的上漲空間。
• 在 36 位分析師中，HubSpot 的中位目標價為每股 679 美元。這意味着相較於當前的 517 美元股價有 31% 的上漲空間。

以下是投資者應瞭解的關於這些 AI 股票的信息。

圖片來源：Getty Images。

1. 亞馬遜

亞馬遜已經從一個在線書店發展成為三個主要行業的巨頭：電子商務、數字廣告和雲計算。該公司在所有三個業務領域開發了人工智能產品和功能，但在零售和雲服務方面的創新尤其引人注目。

零售

亞馬遜已經構建了 1000 個生成式 AI 應用程序，以提高其零售業務的效率，包括優化庫存佈局、需求預測和最後一公里配送的工具。它還構建了一個 AI 模型，幫助機器人更快地在倉庫中導航，並正在開發一個允許工人與機器人進行對話的 AI 模型。亞馬遜還在測試用於包裹配送的人形機器人。

雲計算

亞馬遜網絡服務（AWS）為 AI 訓練和推理工程定製了芯片，管理層表示這些芯片在價格性能上優於當前的 GPU。它還推出了一個名為 Bedrock 的生成式 AI 開發平台，並最近增加了幫助客户構建和擴展 AI 代理的工具。此外，AWS 是 Anthropic 的主要雲服務提供商，Anthropic 是增長最快的 AI 初創公司之一。

亞馬遜報告的第二季度財務業績超出預期，銷售額增長 13%，達到 1680 億美元，廣告部門的銷售增長尤其強勁，同時零售和雲部門也保持了良好的勢頭。運營利潤率擴大了超過一個百分點，公認會計原則（GAAP）下的每股收益增長 34%，達到 1.68 美元。

華爾街預計亞馬遜的收益將在 2026 年前以每年 10% 的速度增長。這使得當前 35 倍的市盈率看起來相對昂貴。但我認為分析師們低估了亞馬遜。在過去六個季度中，亞馬遜的業績平均超出市場共識預期 22%，而其三個主要市場的支出預計將在 2030 年前每年增長 11% 至 20%。投資者今天應該放心購買這隻股票。

2. HubSpot

HubSpot 於 2006 年推出了其營銷自動化軟件，並在該領域保持領先地位，但其產品組合已經演變為一個完整的客户關係管理（CRM）平台。它提供銷售、客户服務和營銷的生產力工具，以及商業、數據管理和內容管理的工具。

去年，HubSpot 推出了 Breeze，這是一套簡化其 CRM 平台工作流程的人工智能功能。Breeze 包括一個通用助手，處理總結商業數據等簡單任務，以及為特定任務（如創建營銷內容、與銷售線索互動和回答客户問題）構建的可定製 AI 代理。

HubSpot 報告的第二季度財務業績超出預期，客户數量增長 18%，現有客户的平均訂閲收入增長 1%。收入增長 19%，達到 7.61 億美元，非 GAAP 每股收益增長 13%，達到 2.19 美元。首席執行官 Yamini Rangan 表示，AI 功能在 CRM 平台上的強勁採用是一個關鍵因素。

華爾街預計 HubSpot 的調整後收益將在 2026 年前以每年 22% 的速度增長。這使得當前 61 倍的市盈率看起來相對昂貴。然而，HubSpot 在過去六個季度中始終超出市場共識收益預期，我認為這一趨勢將繼續，因為公司追求管理層所認為的到 2029 年達到 1280 億美元的機會。投資者應考慮小額投資。