AI Spending Could Soar 500%: 3 Brilliant AI Stocks to Buy (Hint: Not Nvidia)

英偉達(NVDA -2.62%) 最近預測，人工智能 (AI) 基礎設施支出在未來幾年可能會增長五倍。雖然它肯定會受益，但並不是唯一的受益者。

讓我們看看三隻將從這波支出激增中受益的 AI 股票，以及它們為何可能是買入機會。

圖片來源：Getty Images。

1. 博通

博通(AVGO -3.93%) 已成為人工智能領域最重要的參與者之一。隨着大型超大規模數據中心的擁有者尋求替代英偉達的方案以降低成本和多樣化其供應鏈，越來越多的公司開始轉向博通，幫助設計用於其 AI 工作負載的定製應用特定集成電路 (ASIC)。定製芯片通常比圖形處理單元 (GPU) 更高效且更便宜，這在推理需求激增的情況下至關重要。

博通在這一領域首次證明了自己的實力，當時它幫助字母表公司設計了其張量處理單元，這些單元現在是 Google Cloud 的關鍵組成部分。這一成功使其贏得了 Meta Platforms 和字節跳動等客户的設計訂單。博通管理層表示，這三位客户在 2027 財年（截至 2027 年 10 月）代表着 600 億到 900 億美元的機會。

然而，博通並沒有止步於這三位客户，最近透露第四位客户，廣泛認為是 OpenAI，已下了 100 億美元的定製芯片訂單，預計明年交付。雖然兩家公司合作的消息早已為人所知，但它能夠如此迅速地開發出芯片並在明年準備就緒，令人感到非常驚訝。由於 OpenAI 和 甲骨文(NYSE: ORCL) 已達成協議，在未來五年內在數據中心投資 3000 億美元，這將為博通帶來巨大的機會。

2. AMD

雖然博通看起來將成為推理領域的巨大贏家，超威半導體(AMD -0.75%) 也將受益。構建定製 AI 芯片涉及大量前期成本並需要時間，因此並不是每家公司都能選擇。與此同時，AMD 在推理領域憑藉其 GPU 開闢了一個穩固的市場，並且隨着市場朝這個方向發展，它也將受益。

AMD 已經在推理領域取得了一些進展。其最新版本的軟件平台 ROCm 7 是專為推理設計的，儘管它不如英偉達的 CUDA，但通常被認為足夠用於推理。最大的 AI 運營商之一已經在其推理流量中運行了相當大一部分在 AMD 的 GPU 上，而前十名 AI 玩家中有七家現在使用其硬件。

AMD 和博通也是 UALink 聯盟的一部分，該聯盟正在推動一種開放標準互連替代英偉達的 NVLink。NVLink 使英偉達獲得了巨大的優勢，因為它基本上允許其 GPU 作為一個單元運作。開放的互連標準將使客户更容易混合和匹配來自不同供應商的 AI 芯片。

鑑於 AMD 的 AI 收入基礎遠小於博通，隨着市場向推理轉變，它應該有巨大的機會。如果它能在這個快速增長的市場中佔據一點份額，股票應該會有很大的上升空間。

3. 台灣半導體制造公司

隨着 AI 基礎設施支出在未來幾年繼續飆升，台灣半導體制造公司(TSM 0.24%) 是參與這一現象的最佳和最安全的方式。原因在於，無論誰在 AI 芯片競賽中獲得市場份額，它都將受益。

台積電是全球最大的半導體制造商，服務於所有頂級芯片設計公司。該公司在先進芯片方面取得了巨大的領先，這些芯片需要在更小的節點尺寸下製造，節點尺寸指的是可以在芯片上容納多少個晶體管。由於競爭對手 英特爾 和 三星 在小節點上的良率受到挑戰，台積電已成為芯片公司的重要合作伙伴。這使得台積電成為可靠生產高性能半導體的唯一真正選擇。它還賦予了台積電強大的定價權力，有報道稱它計劃明年提高 10% 的價格。

台積電預計 AI 芯片需求將在 2028 年前以超過 40% 的年複合增長率 (CAGR) 增長。該公司已經在向 2nm 生產邁進，這將使芯片更加高效，並使其在競爭對手面前保持領先。除了 AI，自動駕駛、機器人技術和量子計算都是長期的順風因素，因為它們都需要先進的芯片。

因此，台積電是投資持續的 AI 基礎設施支出熱潮的最佳方式之一。