亿万富翁大卫·泰珀是否掌握了关于谷歌母公司 Alphabet 和 Meta 的一些华尔街尚未了解的信息？

没有人会通过愚蠢的决策积累数十亿美元的财富。要赚到那种钱，你几乎肯定需要超越常人的敏锐和洞察力。这似乎正是大卫·泰珀的情况。

在职业生涯早期，泰珀负责 高盛 的垃圾债券交易。他在 1993 年创办了对冲基金 Appaloosa Management。其余的就是历史。泰珀今天的净资产为 237 亿美元。

谷歌母公司 Alphabet(GOOG 0.56%)(GOOGL 0.63%) 和 Meta Platforms(META -1.69%) 是 Appaloosa 最大的持股之一。但泰珀是否知道一些华尔街不知道的事情？

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泰珀在 Alphabet 和 Meta 的重大二季度动作

泰珀在 2015 年首次购买了 Alphabet 的 C 类股票（这家科技巨头有三类股票，但只有 A 类和 C 类股票在公开股票交易所交易）。他的对冲基金从那时起一直持有该股票。

然而，这位亿万富翁似乎对 Alphabet 的热情不如从前。Appaloosa 在 2025 年第二季度的 13F 文件显示，泰珀出售了 51 万股，减少了对 Alphabet 的持股比例约 25%。

泰珀与 Meta 的关系更为悠久。他在 2014 年首次建立了该股票（当时称为 Facebook）的新头寸，但在同年出售了所有股份。2016 年，泰珀再次购买 Meta。这一次，他选择了持有。

但 Appaloosa 在第二季度出售了 15 万股 Meta。这一举动使对冲基金在这家社交媒体巨头的持股比例减少了超过 27%。

华尔街对这些股票的看法不同

泰珀对 Alphabet 和 Meta 的出售与华尔街对这两只"七大奇迹"股票的看法如何一致？并不太一致。

在 8 月份接受 LSEG 调查的 66 位分析师中，有 54 位将 Alphabet 评级为"买入"或"强烈买入"，其余 12 位则建议持有该股票。在接受 LSEG 调查的 67 位分析师中，有 58 位将 Meta 评级为"买入"或"强烈买入"。除了一个分析师外，其他分析师都建议持有该股票，只有一位孤立的分析师给出了"卖出"评级。

诚然，Alphabet 的平均 12 个月目标价仅比当前股价高出几个百分点。然而，分析师预计 Meta 的股票在未来一年内可能上涨约 15%。

为什么泰珀与华尔街对 Alphabet 和 Meta 的看法存在如此大的差异？并不是因为这位亿万富翁对 AI 股票失去了信心。泰珀在第二季度购买了 亚马逊(AMZN -1.16%) 和 英伟达(NVDA -3.38%) 等公司的额外股份。

我怀疑估值是否是泰珀的主要关注点。Alphabet 和 Meta 的股价在第二季度下跌至低于第一季度的水平，而他在第一季度购买了这两只股票的额外股份。泰珀出售这两只股票的原因令人困惑。

不要在这件事上跟随亿万富翁

泰珀是否知道一些分析师不知道的关于这些 AI 股票的信息？也许是，但我不相信他知道。无论如何，我同意华尔街的共识，即 Alphabet 和 Meta 都是投资者的好选择。

谷歌云仍然是三大云服务提供商中增长最快的。谷歌搜索和 YouTube 正在蓬勃发展。生成性 AI 对谷歌来说是帮助而非障碍。Alphabet 的 Waymo 部门在机器人出租车市场蓬勃发展的背景下拥有巨大的机会。

Meta 的社交媒体应用家族，包括 Facebook、Messenger、Instagram 和 WhatsApp，继续吸引广告商的大量资金。随着 AI 眼镜的普及，该公司可能会享受巨大的增长。Meta 甚至通过对 AI 超级智能的投资提供了一种类似彩票的机会。

我认为泰珀非常聪明，是有史以来最优秀的对冲基金经理之一。然而，就 Alphabet 和 Meta 而言，我怀疑长期投资者最好的选择是不要跟随这位亿万富翁的脚步。