After Powell's speech, the 10-year U.S. Treasury yield plummeted, and U.S. stocks surged rapidly

週五，美聯儲主席鮑威爾表示，風險平衡的轉變可能需要調整政策，就業下行風險正在上升，暗示可能調整利率。

鮑威爾講話後，交易員加大對美聯儲 9 月降息的押注，美債收益率和美元跳水，美股、加密貨幣急速拉昇，黃金轉漲：

• 交易員加大對美聯儲 9 月降息的押注，現在恢復全面押注 FOMC 到年底將降息兩次的預期。
• 標普 500 指數漲 1.3%，道指漲 688 點、漲幅擴大至超過 1.5%，納指漲 265 點、漲超 1.1%。此後美股日內漲幅擴大，納指日內漲幅達 2%，報 21528.67 點；標普 500 日內漲幅達 1.5%，報 6473.62 點。
• 美國科技股七巨頭指數漲幅盤中擴大至 2%。特斯拉漲 5.1%，亞馬遜、谷歌 A、Meta、蘋果、英偉達漲超 1%，微軟漲 0.8%。
• 美國 10 年期國債收益率短線跳水約 5 個基點，至 4.26% 下方，日內整體跌 7.4 個基點。兩年期美債收益率從 3.78% 跳水至接近 3.68% 的水平，日內整體跌幅瞬間擴大至超過 9 個基點。此後美債收益率跌幅進一步擴大，美國 2-3 年期國債收益率跌幅盤中至少擴大至 10 個基點。
• 彭博美元指數從 1211 點的平盤跳水，重挫 0.55%，逼近 1204 點。美元兑日元跌 1%，創 8 月 1 日以來最大盤中跌幅，刷新日低至 146.83。
• 鮑威爾講話前現貨黃金微跌、交投於 3335 美元附近。講話後，黃金轉而漲 0.3%，刷新日高，逼近 3350 美元。此後現貨黃金漲幅繼續擴大，至將近 0.7%，刷新日高至 3360 美元上方。COMEX 白銀期貨日內漲幅達 2.0%，報 39.36 美元/盎司。
• 加密貨幣快速拉漲，比特幣迅速拉昇 3000 多美元，此後日內漲幅進一步擴大。以太幣日內暴漲，盤中漲幅超 10%。

中國相關資產方面，離岸人民幣兑美元漲幅擴大，內盤期貨夜市幾乎全線收漲：

• 離岸人民幣兑美元漲幅擴大至將近 0.2%，刷新日高至 7.17 元上方，鮑威爾講話釋放鴿派信號之前，還交投於 7.1850 元下方。
• 焦煤漲 6.18%，焦炭漲 4.75%，燃油漲 4.01%，玻璃漲 3%，合成橡膠漲 2.78%，鐵礦石漲 2.14%，純鹼漲 1.83%，低硫燃油漲 1.67%，熱卷和螺紋鋼漲超 1.2%。

歐洲市場走勢方面，歐股上漲，德債價格延續漲勢、但表現不及美債：

• 歐洲 STOXX 600 指數突破 3 月份所創收盤歷史最高位。
• 貨幣市場維持歐洲央行的寬鬆預期，預計年底前將降息近 10 個基點。德國國債延續漲勢，收益率曲線中部債券領漲，但表現落後於美國國債。德國 10 年期國債收益率下跌 3 個基點至 2.73%；意大利債券表現優於歐元區其他債券，意大利 - 德國國債利差收緊 2 個基點至 81 個基點。
• 交易員繼續押注英國央行將進一步降息，掉期交易暗示今年將進一步降息 8 個基點。英國國債價格上漲，英國 10 年期國債收益率下降 1 個基點至 4.72%。