Beijing Asks Alibaba, ByteDance Why They Need Nvidia H20 Chips Instead Of Local Alternatives

北京正在施壓主要的中國科技公司，包括 阿里巴巴集團 和 字節跳動，要求它們解釋為何選擇購買 英偉達 的 H20 人工智能芯片，而不是選擇國內替代品。

這給英偉達在中國的業務帶來了摩擦，此前它與特朗普政府達成了出口收入分成協議。

包括工業和信息化部在內的監管機構質疑這些公司為何需要 H20 芯片，這促使一些之前是最大買家的公司在銷售受到限制後考慮減少訂單，《金融時報》週二報道。

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中國當局已不鼓勵在政府或安全相關項目中使用 H20 芯片，同時推廣 華為 和 寒武紀 等公司的國內選項。

這一推動是在北京對英偉達產品的安全擔憂以及美中在人工智能技術方面的緊張關係加劇的背景下進行的。

英偉達最近同意將其中國芯片收入的 15% 上交美國政府，以恢復 H20 的銷售，但根據 伯恩斯坦 的預測，其在中國的市場份額預計將從 2024 年的 66% 降至 55%。

英偉達在第一季度報告了 45 億美元的費用，原因是 H20 庫存過剩和採購義務。在最新的出口許可要求之前，該季度其 H20 產品銷售額為 46 億美元。

之前的報告顯示，包括字節跳動、阿里巴巴和 騰訊 在內的中國公司在新的美國半導體制裁之前囤積了英偉達的 H20 人工智能芯片，目標是確保一百萬個單位。它們據稱在該季度下了超過 160 億美元的訂單，而英偉達自 2025 年以來已預訂了 180 億美元的 H20 訂單。

在 2024 財年，中國貢獻了 170 億美元的收入，佔英偉達總銷售額的 13%。

美國銀行證券 分析師維韋克·阿里亞預計，如果美國監管機構批准額外的 H20 GPU 出貨，英偉達將在 8 月至 1 月之間獲得 60 億至 100 億美元的增量中國銷售。

他基於英偉達報告的從 台灣半導體制造公司 額外訂購 30 萬個 H20 單位的估計，增加到其現有的 60 萬至 70 萬單位訂單，每個芯片的平均售價約為 10,000 美元。

阿里亞指出，這部分潛在收入中有 30 億至 40 億美元可能因供應鏈的九個月提升而推遲到明年初。

價格動態： 截至週二最後檢查，NVDA 股票上漲 0.93%，至 183.75 美元。BABA 股票上漲 0.02%，至 118.66 美元。

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