Better Artificial Intelligence Stock: BigBear.ai vs. Nvidia

如今，許多投資者都關注人工智能股票，這可能是一個明智的選擇，因為人工智能正在改變許多行業。但現在似乎市場上的任何人工智能股票都是贏家，這意味着一些投資者在評估公司時可能沒有盡到應有的盡職調查。

考慮到這一點，目前股價飆升的兩家人工智能公司是 Nvidia(NVDA -2.26%) 和 BigBear.ai(BBAI 0.95%)，值得仔細研究一下這兩家公司，以確定哪一隻股票更適合現在購買。

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Nvidia 的最新動態

在這場對決中，Nvidia 獲得了最高的關注，因為該公司在過去幾年中經歷了巨大的增長，企業對其人工智能半導體的需求激增。估計 70% 到 95% 的數據中心都在使用 Nvidia 的人工智能處理器，公司的增長似乎沒有放緩的跡象。

例如，Nvidia 在 2025 財年的總銷售額飆升了 114%，達到了 1305 億美元，收益也飆升了 147%，每股收益為 2.94 美元。這一增長得益於公司的數據中心部門，該部門去年的收入激增了 142%，達到了 1150 億美元。

令人印象深刻的收益和收入增長使得 Nvidia 的股票在過去一年中上漲了 57%。這推動了公司的估值，Nvidia 的股票目前的市盈率約為 56。雖然這並不便宜，但仍低於目前半導體行業 64 的平均市盈率。

更重要的是，Nvidia 可能會在未來幾年繼續受益於人工智能投資。Nvidia 首席執行官黃仁勳認為，人工智能將在未來幾年推動 2 萬億美元的數據中心支出。雖然 Nvidia 的增長並非保證，但許多科技巨頭已經承諾在未來幾年內投入數千億美元來擴展他們的人工智能數據中心。這為 Nvidia 繼續增加銷售創造了持續的機會。

BigBear.ai 的最新動態

BigBear.ai 是一家人工智能數據分析公司，幫助企業和美國政府整理數據以做出決策。人工智能分析是一個蓬勃發展的人工智能趨勢，它推動了類似 Palantir 的公司的股票飛漲。BigBear.ai 的股票在過去一年中上漲了 323%。

但儘管其增長令人印象深刻，我對 BigBear.ai 有一些重大擔憂，包括其缺乏強勁的收入增長。BigBear.ai 在第一季度的銷售額僅增長了 5%，達到了 3480 萬美元，管理層對全年的展望為 1.6 億到 1.8 億美元——中間值僅增長了 7.5%。

對於一家試圖進入不斷擴大的人工智能分析市場的小型人工智能公司來説，這些銷售數字相當不令人滿意。該公司的一個問題是，52% 的收入來自僅四個客户。這意味着銷售高度集中在少數客户身上，如果其中一兩個客户離開，BigBear.ai 可能會陷入困境。

此外，該公司還缺乏盈利能力。BigBear.ai 去年每股虧損 1.10 美元，並在第一季度繼續這一趨勢，每股虧損 0.25 美元。雖然許多小型初創公司通常沒有盈利，但該公司缺乏盈利能力加上不令人滿意的銷售增長，確實是個問題。同時，BigBear.ai 的市銷率為 11，遠高於標準普爾 500 指數的平均市銷率 3，這意味着投資者目前為其支付了溢價。

結論：Nvidia 無疑是贏家

Nvidia 的股票並不便宜，投資於已經經歷過天文增長的人工智能股票總是存在風險。但該公司無疑是比 BigBear.ai 更好的投資，因為它的盈利能力極強，收入持續增長，並且在人工智能半導體市場上領先於競爭對手。

與此同時，BigBear.ai 的股票被高估，收入增長不盡如人意，且公司沒有盈利。這使得 Nvidia 在這場對決中成為毫無疑問的選擇，也是值得長期購買和持有的最佳人工智能股票之一。