Best Stock to Buy Right Now: Apple vs. Costco Wholesale

你很難找到比 蘋果(AAPL 0.07%) 和 開市客(COST 0.23%) 更好的面向消費者的公司。

這兩家公司建立了龐大而忠誠的客户羣，其股票多年來為投資者帶來了改變人生的投資回報，成為全球市值最大的兩家公司之一。

雖然這兩隻股票可能難以再現早期的高回報，但它們仍然可以在股票投資組合中成為長期贏家。也就是説，你不應該在任何價格下購買，尤其是對於像蘋果和開市客這樣的成熟公司。

那麼，現在哪個更值得購買呢？以下是你需要知道的。

圖片來源：Getty Images。

兩家公司仍然有一些增長潛力

蘋果是一家領先的智能手機和個人電子產品公司，以其擁有超過 23.5 億活躍用户的 iOS 生態系統而聞名。開市客是一家領先的會員制大宗商品零售商，會員可以購買各種商品，通常以大宗數量出售。

這兩家公司在其核心業務中都已建立良好的基礎，但仍然展現出增長的能力，儘管增速比過去慢。年收入達到數十億美元，保持高增長率是具有挑戰性的，但增長依然存在。

蘋果繼續緩慢增加其用户基礎，同時通過向用户提供多種訂閲服務實現增長。今年上半年，服務收入接近 530 億美元，同比增長 12.7%。

對於開市客，商品銷售在通貨膨脹推高價格的情況下有所增長，但其核心增長引擎是會員增長。開市客的付費會員在最新季度同比增長 6.8%，達到 7960 萬。會員費為公司的大部分利潤做出了貢獻。

總體而言，這兩家公司都有穩健的——如果不是巨大的——增長前景。分析師預計，蘋果的長期年均收益增長率將達到 10.6%，而開市客約為 9%。

過去十年這兩隻股票表現非常相似

儘管這兩家公司經營着截然不同的業務，但它們的股價在過去 10 年中表現相似。從股價的角度來看，開市客和蘋果在過去十年中產生了幾乎相同的年化回報，並且都大幅超越了 標準普爾 500 指數。

AAPL 數據來源於 YCharts

這兩家公司也支付小額的常規股息。蘋果已經連續 12 年支付並提高其股息，而開市客則連續 20 年如此。它們的股息收益率相似，約為 0.4% 到 0.5%。然而，開市客偶爾會支付特別股息，這對尋求股息收入的投資者來説略有優勢。

但現在一個更值得購買

分析師目前預計，蘋果未來的增長會比開市客稍強，但這也可能比開市客風險更大。

蘋果在將人工智能（AI）功能整合到其 iOS 設備中時遇到了困難。公司不得不重新審視設計。然而，蘋果用户往往非常忠誠，iOS 生態系統也非常粘性。因此，雖然現在可能還不需要恐慌，但蘋果需要在某個時刻正確處理 AI，否則可能面臨來自競爭對手的顛覆性威脅。

儘管如此，蘋果仍然是現在更值得購買的股票。

為什麼？開市客在過去十年的股票回報部分是由於估值擴張。換句話説，開市客的股價擴張速度超過了其利潤。如今，開市客的市盈率接近 54，這對於一家預計未來以 9% 的年化速度增長的企業來説，實在是太高了。

蘋果的市盈率為 33，雖然不是便宜貨，但假設公司能實現預期的兩位數收益增長，吸引力要大得多。蘋果還回購大量股票，這應該有助於推動收益增長，即使公司在應對其 AI 學習曲線時面臨挑戰。