Prediction: Nvidia Stock Will Soar in the Second Half of 2025, Thanks to This Incredible News From Taiwan Semiconductor Manufacturing

在经历了超过两年的快速增长和超过 1000% 的股价涨幅后，英伟达(NVDA -0.42%) 的投资者开始采取更为谨慎的态度。对人工智能（AI）未来增长前景的担忧、对中国销售的不确定性以及对关税影响的恐惧，最近几个月都对这家芯片制造商造成了压力。或许投资者最大的疑问是，AI 革命是否可持续。

许多专家认为，人工智能的广泛应用才刚刚开始，但投资者一直在寻找更多的证据。台积电(TSM -2.12%)，通常被称为 TSMC，在周四早上公布了第二季度的业绩，提供了迄今为止最清晰的迹象，表明 AI 仍有增长空间。

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通往 AI 明星的代工厂

台积电是全球最大的芯片代工厂，控制着约 60% 的合同半导体制造市场。更重要的是，它在最先进芯片市场的份额估计达到 90%，这些芯片用于高性能计算和人工智能，而英伟达是其最大的客户之一。因此，台积电对 AI 需求的脉搏了如指掌，其近期表现与技术的加速采用直接相关。

尽管台积电的投资者对业绩寄予厚望，但他们获得的结果远超预期。在第二季度，该公司实现收入 301 亿美元，同比增长 39%，环比增长 11%。这导致调整后的每股收益（EPS）激增 61%，创下历史新高，达到 2.47 美元（每个美国存托凭证单位）。

为了将结果与预期进行对比，分析师的共识预期为收入 302 亿美元和每股收益 2.38 美元。业绩的提升主要得益于台积电的高性能计算（HPC）部门，因 AI 需求强劲。公司指出，其最先进的芯片——7 纳米及更小的芯片——在该季度的总晶圆销售中占比达到 74%。

如果这些还不足以让投资者兴奋，台积电还上调了 2025 年的预测，现在预计全年收入将以美元计增长 30%。

首席执行官魏哲家毫不怀疑推动这些出色业绩的原因，他表示这些业绩 “主要得益于持续强劲的 AI 和 HPC 相关需求。” 他还表示，“近期的发展对 AI 的长期需求前景也是积极的。” 他指出，AI 模型的使用和采用正在增加，表示公司看到 “AI 需求将继续强劲。”

这对英伟达意味着什么

不可否认，英伟达一直是 AI 广泛应用的主要受益者之一。在过去，该公司主要被视为一家游戏公司，提供用于视频游戏中创建逼真图像的图形处理单元（GPU）——但这些日子已经一去不复返。

在英伟达 2026 财年第一季度，收入达到 440 亿美元，同比增长 69%，但深入分析结果则揭示了一个故事。数据中心收入，包括 AI 芯片，激增 69%，达到创纪录的 390 亿美元。同时，游戏和 PC 收入也增长 42%，达到 38 亿美元。换句话说，英伟达的数据中心销售占公司总收入的 89%。这就是为什么投资者如此密切关注 AI 需求是否减弱的任何迹象，因为这对英伟达过去几年的成功至关重要。

展望未来，英伟达预计第二季度收入约为 450 亿美元，这将代表同比增长 50%。

值得注意的是，英伟达在第一季度遭遇了 45 亿美元的费用，这源于对其出口到中国的 H20 芯片的管制。就在本周，首席执行官黄仁勋在一篇博客中透露，英伟达已申请恢复销售这些芯片的许可证，并已获得特朗普政府的保证，称其申请将获得批准。分析师估计，额外的销售在下半年可能价值高达 150 亿美元。

现有证据表明，AI 革命依然生机勃勃。再加上恢复对中国的芯片销售，表明英伟达未来有着广阔的增长空间。而且，由于其市盈率仅为明年预期收益的 29 倍，仍然具有吸引力。

这就是为什么我预测英伟达的股票在 2025 年剩余时间里可能会飙升。