Why Meta's AI Edge Makes It The Top Ad Stock For 2025

Meta Platforms META 正在顯著提升其人工智能能力，首席執行官馬克·扎克伯格宣佈了多個多吉瓦特數據中心的雄心勃勃計劃。

這些計劃包括預計到 2026 年投入運營的 1 吉瓦 (GW) Prometheus 超級集羣，以及到 2030 年至少達到 5GW 計算能力的更大 Hyperion。

如此鉅額的投資凸顯了 Meta 對未來收入增長的強烈信心，預計這將主要由人工智能驅動的廣告創新推動。

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儘管這些雄心勃勃的項目需要大量的資本和運營支出，但它們也被戰略性地設計為吸引頂尖的人工智能人才，並鞏固 Meta 在人工智能創新領域的領先地位。

美國銀行證券 分析師賈斯廷·波斯特在週二維持了對 Meta Platforms 的買入評級，並將價格預測從 765 美元上調至 775 美元。

波斯特特別提到扎克伯格在 Threads 上的帖子，詳細説明了多吉瓦特數據中心的建設，作為 Meta 對其收入軌跡信心的明確指示。

分析師承認，這項投資的龐大規模意味着未來的資本和運營支出將更高。此外，波斯特指出，扎克伯格的公告作為招聘信號，將 Meta 定位為人工智能人才和創新的首選目的地。

預計人工智能投資將在 Meta 即將召開的財報電話會議上成為主要焦點，公司可能需要展示其人工智能項目的強勁回報，以推動進一步的市盈率擴張。

最近的廣告調查顯示，自 4 月以來廣告支出有所改善，這使得波斯特上調了他的收入預期。

這一修訂反映了宏觀經濟條件的改善、外匯利率的有利變化以及 Meta 人工智能廣告技術的進展。

熱門投資機會

然而，他略微下調了其高於市場的 2026 年每股收益 (EPS) 預估，考慮到更高的人工智能相關研發支出。

波斯特修訂後的預估包括對 2026 年資本支出增加 60 億美元的預期，以及由於廣泛的人工智能基礎設施而導致的折舊和攤銷上升。

對於 2025 年，分析師將 Meta 的收入預估上調 1% 至 1900 億美元，每股收益上調至 26.83 美元，較之前的 26.78 美元有所上升。對於 2026 年，他將收入預估上調 1% 至 2170 億美元，超過市場的 2130 億美元共識，但同時將每股收益下調 1% 至 29.16 美元，相較於市場的 28.40 美元。

波斯特的價格預測上調直接與預計的人工智能驅動廣告改善帶來的更高增長相關。

Meta 仍然是波斯特在 2025 年的首選在線廣告股票，被認為在利用人工智能驅動的廣告市場份額增長和上行方面處於最佳位置。

分析師認為，Meta 的人工智能投資將通過支出自動化、個性化定位和消息服務的進步推動產品驅動的廣告增長，這可能進一步激發投資者的樂觀情緒，並支持更高的估值倍數。

波斯特預計第三季度收入為 470 億美元，超過市場共識的 460 億美元。

價格動態： META 股票在週二最後一次檢查時下跌 0.33%，報 718.79 美元。

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