Jensen Huang Points To 'A Powerful New Wave Of Growth' For Nvidia And Wall Street May Be Overlooking It: Chipmaker Set To Dominate The AI Datastack?

英伟达公司 的 NVDA 强劲的第一季度表现突显了公司一个长期被投资者忽视的安静而快速增长的细分市场。

发生了什么： 在备受期待的第一季度财报发布会上，英伟达报告其网络业务销售额达到 50 亿美元，比上个季度增长 64%。公司首席财务官 科莱特·克雷斯 在财报电话会议中指出，其增强以太网平台 SpectrumX 的年化销售额已超过 80 亿美元。

“Spectrum X 实现了强劲的环比和同比增长，” 她表示，并补充说，采用情况在主要云服务提供商中 “广泛存在”，包括微软 Azure、甲骨文云、CoreWeave Inc. CRWV，以及最近的谷歌云和 Meta Platforms Inc. META。

在电话会议中，首席执行官 黄仁勋 强调了公司不仅要主导 AI 计算层，还要主导整个数据中心架构的战略。

他说：“我们现在有四个网络平台，” 指的是 NVLink、SpectrumX、InfiniBand 和 BlueField，他表示这些平台 “表现都很好”。

强大的 AI 模型如 ChatGPT 或 谷歌的 Gemini 需要数十万的 GPU 不断相互通信。这些对话是大量数据的强烈、瞬时交换，传统以太网交换机无法处理。

公司的 NVLink Gen 5 平台在单个机架中提供每秒 130 太比特的带宽，相当于全球峰值互联网流量。

黄仁勋表示，曾被认为不适合 AI 的增强以太网现在在效率上与 InfiniBand 相媲美。“AI 流量极其突发……因此 SpectrumX 确实是一个成功的产品。”

尽管快速增长，网络业务仍占英伟达 391 亿美元数据中心收入的相对小部分，GPU 销售占主导地位。这可能在投资者和分析师中掩盖了其增长和影响。

“这是一个强大新增长浪潮的开始，” 黄仁勋表示，重申了他对该细分市场的信心。“我们已经开始了。”

为什么这很重要： 英伟达的网络业务已经对该领域的传统巨头施加了压力，如 Arista Networks Inc. ANET 和 思科系统公司 CSCO。

在周三的第一季度财报中，公司报告收入为 441 亿美元，同比增长 69%，超出市场预期的 423 亿美元。然而，盈利预期未达标，每股利润为 0.81 美元，低于 0.88 美元。

价格走势： 英伟达的股价在周三下跌 0.51%，交易价格为 134.81 美元，但在公司第一季度表现好于预期后，盘后上涨 4.89%。

根据 Benzinga 的 Edge 股票排名，英伟达在大多数指标上表现良好，并在短期、中期和长期内具有良好的价格趋势。点击此处获取更多见解。

图片来源：3dkombinat，来自 Shutterstock.com

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