India's ambition in the mobile phone manufacturing industry faces a heavy blow from "America First"

印度手機制造業近年來在政府激勵政策和國際科技巨頭投資的推動下迅速崛起，但這一雄心正因美國總統特朗普提出的關税新政而面臨嚴峻挑戰。23 日，特朗普宣稱有可能自 2025 年 6 月底起，對非美國製造的智能手機徵收至少 25% 的關税，並點名要求蘋果和三星將生產線轉移至美國本土。此舉被印度媒體稱為 “美國優先” 政策的又一次重擊，可能動搖印度成為全球手機制造中心的願景。

“足以粉碎十億個精心設計的夢想”

特朗普在近期的公開講話中多次強調 “美國優先” 的製造業回流戰略，並明確表示 “不希望讓蘋果公司在印度各地建廠”，還將印度稱為 “高關税國家”，暗示蘋果若想進入美國市場，應優先考慮本土生產。蘋果手機近年來在印度加速佈局，數據顯示，在截至 2025 年 3 月的過去 12 個月內，印度組裝的 iPhone 總價值達 220 億美元，同比激增近 60%，佔全球產量的 20%。蘋果 CEO 蒂姆·庫克在 5 月初的最新一次公司財報電話會議上表示，2025 年二季度銷往美國的大部分 iPhone 將產自印度，中國仍將是蘋果在美國以外銷售的大部分產品的生產地。然而，白宮的政策突變直接威脅到蘋果的供應鏈戰略，這一計劃如今因關税壓力充滿變數。

“在印度希望努力實現同美國的關税談判取得成果之際，特朗普讓印度感受 ‘刺痛’。” 印度《今日印度》23 日的文章評論稱，特朗普的關税政策 “足以粉碎十億個精心設計的夢想”，印度政府 “印度製造” 計劃正遭遇外部阻力。報道認為，儘管面對壓力，蘋果和三星仍在持續推進印度本土化生產。蘋果通過富士康、和碩及塔塔電子等代工企業在泰米爾納德邦、卡納塔克邦等地擴建工廠，富士康近期更斥巨資建設印度新廠區，計劃 2025 年在印度生產多達 2500 萬至 3000 萬部蘋果手機。印度信息技術和電子部部長阿什維尼·瓦伊什納透露，蘋果上財年從印度出口 iPhone 超 1.5 萬億盧比（約合 1257 億元人民幣），旨在彰顯 “印度製造” 的潛力。三星則宣佈在印度生產最新款 Galaxy S25 Edge，並加大對人工智能研發中心的投資。

然而，印度手機制造業的繁榮背後暗藏多重挑戰。首先是產能過剩問題。儘管印度手機年產能已超過 5 億部，但實際產量僅約 2.5 億部，近一半產能處於閒置狀態。國際諮詢機構 Counterpoint Research 數據顯示，2024 年印度智能手機市場增速放緩，本土品牌如 Lava、Micromax 因需求疲軟被迫轉型或退出市場。其次，供應鏈短板制約發展。蘋果在印度組裝的 iPhone 16 系列仍依賴進口零部件，本土零部件生態尚未成熟。研究機構指出，中國供應鏈體系的建立耗時十餘年，印度若想複製這一模式，需在基礎設施建設、技術工人培訓和供應商網絡培育上投入更多資源。

美國政府的關税威脅還引發了對成本效益的激烈討論。分析師測算顯示，在印度組裝一部 iPhone 的成本約為 30 美元，而美國因勞動力成本高昂，組裝成本將飆升至 390 美元。即便加徵 25% 關税，印度製造的 iPhone 成本仍是美國的 1/10。

瑞銀分析師戴維·沃格特認為，關税對蘋果盈利的影響有限，可能導致每股收益下降 51 美分，但轉移生產線帶來的成本激增遠高於此。韋德布什證券分析師丹·艾夫斯直言，“在美國生產 iPhone 是一個不切實際的童話故事”，若強行轉移，手機售價或從 1000 美元暴漲至 3000 美元。

投資面臨停滯或回流

儘管特朗普政府態度強硬，業界普遍認為關税政策存在談判空間。富國銀行分析師亞倫·雷克斯 23 日在接受美國 CNBC 網站採訪時分析稱，面對特朗普搖擺的關税政策，蘋果可能通過提價轉嫁關税成本，同時與美政府協商部分關税豁免。此外，印度莫迪政府提供的生產激勵計劃仍是吸引外資的關鍵。該計劃通過補貼降低企業生產成本，目前已有富士康、三星等企業獲得資格。印度電子工業協會預計，隨着半導體等配套產業落地，本土供應鏈將逐步完善。

全球貿易格局的變動也為印度帶來機遇。蘋果供應鏈分析師郭明錤稱，印度憑藉勞動力成本優勢和市場規模，受到一些企業的看重。Counterpoint 數據顯示，2025 年第一季度蘋果在印度銷量達 300 萬部，創歷史新高，其高端市場佔有率穩定在 58%。分期付款和電商折扣策略進一步刺激了消費需求。與此同時，三星在印度智能手機產量份額達到 20%，計劃通過人工智能技術鞏固市場地位。分析認為，即便面臨關税，印度製造的成本優勢仍難以被美國替代。

“印度能取代中國的 iPhone 嗎？”“德國之聲” 網站 23 日刊登的一篇由駐印記者採寫的報道稱，諮詢公司 LegalWiz.in 的創始人謝斯表示，為了轉型成為蘋果真正獨立的製造中心，印度需要在基礎設施、技能和技術方面進行大量投資。謝斯認為，若蘋果公司將大部分產品生產從中國轉移到印度，可能會在技術和專業知識轉移方面面臨障礙。他強調説：“指望中國（在手機制造方面的）專業知識、技能和生產機械能夠以一些人設想中的速度轉移是非常天真的。” 專注於半導體系統的 IndieSemic 聯合創始人兼首席執行官沙阿認為，印度若想滿足未來生產所有 iPhone 的需求，產業鏈的生態系統需要加強。他表示，iPhone 產量的增加為印度提供了一個能夠幫助其提升在全球電子製造網絡中地位的機會，“但最終的成功，將取決於如何解決長期以來制約印度製造業競爭力的基礎設施瓶頸和政策限制。”

“德國之聲” 的報道認為，當印度朝着成為 “世界工廠” 的長期夢想邁出一步時，華盛頓和北京近日暫時達成了貿易 “重置”，這可能會破壞印度取代中國成為全球製造業中心的雄心。英國廣播公司（BBC）稱，隨着中美在瑞士達成協議，特朗普對中國的關税一夜之間從 145% 降至 30%，對印度的關税則為 27%。因此，印度智庫全球貿易研究倡議（GTRI）的阿賈伊·斯里瓦斯塔瓦認為，從中國轉向印度的製造業投資，有可能停滯或回流。

需構建產業生態系統

復旦大學美國研究中心教授張家棟對《環球時報》記者表示，印度發展手機制造業的主要有利因素有四個：一是龐大的消費市場，可以為產業發展提供動力來源。印度約有 14 億人口，其中約一半是在 29 歲以下，對智能手機的潛在需求很大；二是勞動力，印度勞動力規模龐大，勞動人口的技能也發展較快；三是產業鏈，印度製造業產業經過數十年發展，擁有一定基礎，且近年來努力投入手機產業鏈；四是國際環境比較理想。張家棟認為，印度在手機制造方面的主要短板有兩個：一方面，印度的產業鏈條尚不完整，對東亞手機產業鏈條的依賴度非常高，很多部件需進口，這讓印度的手機最終成本較高，尤其是高於中國；另一方面，印度政府的支持力度有限，與中國等國相比仍顯得不足。

中關村信息消費聯盟理事長項立剛告訴《環球時報》記者，手機這樣大規模生產的產品，流水線自動化水平已經非常高，人員工資並不會很大程度上影響成本，對成本影響最大的反而是產業聚集、基礎建設的水平和能力。印度最大的問題是基礎建設能力比較差，這就意味着效率較低，整合能力偏弱。

美聯社 24 日報道稱，在人工智能迅速崛起造成的動盪中，蘋果等科技公司的未來規劃正變得愈發困難。人工智能變得越來越複雜，可能會催生新的科技設備創新浪潮，從而減少對智能手機的需求。報道援引蘋果高管埃迪·庫伊近日的言論稱，人工智能的快速發展可能催生 “無屏幕設備”，十年後智能手機需求或面臨變革。這一趨勢為印度製造業增添不確定性——當前重金投入的產能若無法及時轉向新技術，恐將造成更大資源浪費。此外，美國政策不確定性持續影響企業決策。關税威脅被部分分析師視為白宮的 “談判籌碼”，美國反覆無常的貿易政策使蘋果等企業陷入兩難。

印度《經濟時報》稱，印度手機制造業擴張機遇與困境並存。一方面，國際巨頭的加碼投資和政府的政策支持為產業注入動力；另一方面，外部關税壁壘、內部產能過剩及技術轉型壓力構成多重挑戰。印度 “企業家” 網站稱，蘋果能在中國大規模生產的原因是在那裏構建了生態系統。印度需要複製這一體系，就要專注於基礎設施建設，打造發達的零部件供應商以及大量熟練的勞動力，以滿足不斷發展的生態系統的需求。

本文作者：苑基榮、楊舒宇，來源：環球時報，原文標題：《印度手機制造業雄心，遭 “美國優先” 重擊》

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