Billionaire Ole Andreas Halvorsen Just Sold Nvidia Shares and Loaded Up on This big Nvidia AI Customer. (It's Also the Cheapest Magnificent Seven Stock Right Now.)
億萬富翁奧勒·安德烈亞斯·哈爾沃森減少了他在英偉達的股份 10%，同時將對谷歌-A 的投資增加了 186%。作為人工智能市場的領導者，英偉達面臨着芯片出口管制和競爭等挑戰。哈爾沃森的舉動表明他看好谷歌-A 的潛力，谷歌-A 是英偉達的重要客户，並且在人工智能領域進行了大量投資。目前，谷歌-A 在七大科技股中是最便宜的股票，交易價格為前瞻性收益預期的 17 倍，這使其成為長期投資者與英偉達並肩的有吸引力的選擇
在人工智能（AI）故事的這個階段，我應該買入還是賣出 Nvidia(NVDA -0.71%)？這個問題最近在許多投資者的腦海中反覆出現，原因也很充分。一方面，Nvidia 在 AI 市場中佔據主導地位，並且建立了令人印象深刻的收入增長記錄。另一方面，公司目前面臨一些挑戰，例如對中國的芯片出口管制和日益增長的競爭，這可能會對未來的增長產生壓力。
在這樣的時刻，觀察專家投資者的動向是很有趣的。儘管你可能不會完全跟隨他們的舉動，但他們可能會為你提供一些指導或靈感。在這種情況下，讓我們看看億萬富翁投資者 Ole Andreas Halvorsen 在去年第四季度所做的事情。
根據他的 13F 表格披露——這是對管理超過 1 億美元證券的經理的強制性申報——Halvorsen 大幅削減了他在 Nvidia 的持倉，並增持了一家大型 Nvidia AI 客户的股份。而這家客户恰好是目前最便宜的 “七大奇蹟” 股票。讓我們進一步瞭解。
圖片來源：Getty Images。
一位管理 300 億美元的經理
在我們討論之前，讓我們先了解一下這位頂級投資者的背景。在他職業生涯的早期，Halvorsen 曾在 Tiger Management 工作，這是世界上第一批對沖基金之一，並且成長為第二大對沖基金。隨後，他開設了自己的基金 Viking Global Investors，這家公司現在管理着超過 300 億美元的證券。
Halvorsen 目前最大的持倉主要集中在金融領域，其中 摩根大通 是第一大持倉。但這位頂級投資者的投資組合中也有一些科技股，包括 Nvidia。
現在，讓我們考慮一下他最近的舉動。Halvorsen 將他在 Nvidia 的持倉削減了 10%，目前持有 2,031,985 股。Nvidia 目前佔他投資組合的 0.8%，低於 1%。
與此同時，Halvorsen 將他在 Nvidia 客户 Alphabet(GOOGL 0.23%)(GOOG 0.13%) 的持股增加了 186%，現在持有 3,661,375 股。Alphabet 今天佔投資組合的 2.2%，高於 0.7%。
你可能最熟悉 Alphabet 是因為你幾分鐘前可能剛剛使用過的東西：谷歌搜索。該公司擁有這個流行的平台——世界上使用最廣泛的搜索引擎——並且大部分收入來自谷歌的廣告。這每年為其帶來了數十億美元的收入。
AI 領域的關鍵參與者
但 Alphabet 也是 AI 領域的關鍵參與者。該公司的谷歌云為客户提供各種 AI 產品和服務，這推動了已經蓬勃發展的業務。在最近一個季度，谷歌雲的收入因對 AI 基礎設施和生成式 AI 產品的高需求而增長了兩位數，達到了 120 億美元。
Nvidia 並沒有發佈其最大客户的名單，但眾所周知，Alphabet 是其中之一。該公司通過其雲業務向客户提供 Nvidia 的頂級圖形處理單元（GPU）——這些芯片為關鍵的 AI 任務提供動力。
對於投資者來説，這意味着購買 Alphabet 的股票可以讓你押注於 Nvidia 的成功，同時也為你提供了其他增長動力的機會。例如，Alphabet 可能會在未來幾個季度受益於其搜索業務的增長，因為其大型語言模型 Gemini 改善了用户的搜索體驗，併為廣告商帶來了更好的結果。Alphabet 還在全力投入 AI，計劃在今年花費 750 億美元來支持包括服務器、數據中心和網絡在內的領域。這使得 Alphabet 能夠從下一波 AI 增長中獲益，因為客户將技術應用於日常問題。
一隻值得購買的便宜股票
與此同時，Alphabet 今天的交易價格為前瞻性收益預期的 17 倍，是 “七大奇蹟” 中最便宜的一隻，這是一組去年引領市場上漲的科技股。
我們不知道 Halvorsen 最近投資組合變動的原因，但他可能仍然相信 Nvidia 有上漲空間，因為他仍然持有一些股份，他甚至可能將購買 Alphabet 視為押注 Nvidia 的另一種方式。儘管 Nvidia 今天可能面臨一些阻力，但仍有很多理由對這家公司的未來持樂觀態度。
顯然，Halvorsen 也看到了 Alphabet 本身未被開發的潛力，因為 AI 故事仍在繼續。所有這些都表明，Nvidia 和 Alphabet 現在可能是長期投資者的合理選擇。但考慮到 Alphabet 的極低估值以及公司在 AI 增長方面的計劃投資，現在可能是跟隨億萬富翁 Halvorsen，購買這隻當前和未來的 AI 贏家的特別好時機。
