Elon Musk Just Said Tesla Has a $10 Trillion Opportunity, and It Has Nothing to Do With the Car Business

財報季已經全面展開，和往常一樣，投資者密切關注任何與人工智能（AI）相關的事物。

在上週 特斯拉（TSLA -3.39%）的第四季度財報電話會議上，埃隆·馬斯克在談到公司 AI 路線圖以及其在類人機器人方面的重大投資時，讓投資者感到興奮。

AI 會是特斯拉下一個重大機會嗎？繼續閲讀以瞭解更多。

埃隆最新的評論令人興奮，但……

除了特斯拉的電動汽車（EV），你可能知道該公司還開發了一系列能源存儲產品。然而，除了其綠色倡議外，特斯拉在後台還有許多其他令人興奮的項目，其中許多涉及 AI。

其中一個項目是一系列名為 Optimus 的類人機器人。在特斯拉的第四季度財報電話會議上，馬斯克表示 “Optimus 有潛力創造超過 10 萬億美元的收入。”

乍一看，提到 10 萬億美元的機會可能會讓你想要猛按買入按鈕。但在你這樣做之前，讓我們考慮一些更多的細節。

圖片來源：Getty Images。

這與他夏天所説的截然不同

上週並不是馬斯克第一次提供關於 Optimus 的更新。事實上，特斯拉的公司賬户在社交媒體上頻繁發佈視頻，展示 Optimus 執行基本任務的情況，向投資者展示這些機器人有多複雜。

在夏天，馬斯克在一次會議上提到，Optimus 未來可能成為一個 200 萬億美元的業務。這比他最近提到的 10 萬億美元要大得多。

考慮到馬斯克預測之間的差異，投資者應該擔心 Optimus 嗎？

Optimus 對特斯拉投資者意味着什麼？

老實説，我目前不會花太多時間關注 Optimus 的可尋址市場（TAM）。預測消費者和企業的需求將是什麼樣子，現在很難進行準確建模。

此外，即使需求趨勢開始顯現，還有其他未知變量，例如特斯拉能夠以何種規模和成本生產這些機器人。很難知道類人機器人將如何隨着時間的推移融入社會。

儘管如此，我仍然認為 Optimus 代表了特斯拉敍事中的一個重要章節——儘管它目前作為一項業務仍處於初期階段。在我看來，Optimus 表明特斯拉認真考慮將其平台多樣化，超越電動汽車和儲能設備。

此外，Optimus 實際上可能是一個隱藏的催化劑，從長遠來看將特斯拉的各項業務聯繫在一起。例如，如果特斯拉在全球的工廠配備 Optimus 機器人隊伍，那麼理論上，該公司可以生產更多的車輛——並且可能以更低的成本，考慮到 Optimus 帶來的勞動力節省。因此，特斯拉可能會顯著擴大其整體利潤率和盈利能力。

話雖如此，Optimus 的商業規模仍需數年才能實現。目前，電動汽車業務仍然是特斯拉的核心運營，而 Optimus 可能更多地被視為一種營銷策略，以激發投資者對公司未來的興趣。

或許更好的看待 Optimus 的方法是嘗試評估通過補充勞動力可以產生或識別多少價值，而不是試圖建模具體的收入數字。無論 Optimus 的價值是數百萬、數十億還是數萬億，我都無法確定。然而，我認為 Optimus 在規模上具有巨大的潛力，我相信增強型機器人確實會為特斯拉解鎖大量價值，並推動公司在長期內成為 AI 領域最大的企業之一。