1 Unstoppable BlackRock ETF With 40.6% of Its Portfolio Invested in Broadcom, Amazon, Nvidia, Microsoft, and Palantir

黑石集團（NYSE: BLK）管理着超過 11.6 萬億美元的客户資金，使其成為全球最大的資產管理公司。其中約 3.5 萬億美元投資於由其 iShares 子公司運營的交易所交易基金（ETFs）。

ETFs 可以持有數百甚至數千只個股。它們可以幫助投資者獲得對特定市場領域的曝光，例如人工智能（AI），這非常有用，因為在新興行業中挑選個別贏家和輸家是極具挑戰性的。

iShares 提供超過 1400 種不同的 ETFs。其中之一是 iShares 美國科技獨立聚焦 ETF（IETC 2.14%），其投資組合中超過 40% 的價值僅投資於五家 AI 巨頭。

圖片來源：Getty Images。

該 ETF 有一個獨特的目標

iShares 美國科技獨立聚焦 ETF 的目標並不一定是投資於 AI 股票。相反，它投資於在美國境內開發大部分技術、產生大部分收入並生產大部分產品的科技公司。

然而，恰好大多數美國科技公司已將注意力轉向 AI，因此該 ETF 持有的股票組合非常適合幫助投資者從這一新技術革命中獲利。

該 ETF 目前持有 120 只不同的股票，但其前五大持倉就佔其投資組合總價值的 40.6%。它們每一隻都是 AI 競賽中的主導力量：

數據來源：iShares。投資組合權重截至 2025 年 1 月 30 日，可能會有所變動。

英偉達是數據中心圖形處理器（GPUs）的主要供應商，這些處理器用於 AI 開發。然而，博通（AVGO 2.16%）為 Alphabet 等科技巨頭製造定製的 AI 加速器（一種芯片），幫助它們內部化硬件需求，從而不必完全依賴於 英偉達。博通還銷售一系列對處理 AI 工作負載至關重要的數據中心網絡組件。

英偉達和博通都在快速增長。英偉達（NASDAQ: NVDA）剛剛結束其 2025 財年，公司的指引表明其收入同比飆升 112%（它將在本月晚些時候發佈官方結果）。另一方面，博通在其 2024 財年中，AI 收入增長了驚人的 220%。

亞馬遜 和 微軟 都開發了自己的 AI 虛擬助手。這些公司也是全球最大的雲計算平台的擁有者，亞馬遜網絡服務和微軟 Azure，企業在這裏可以訪問構建自己 AI 軟件所需的先進數據中心計算能力和現成模型。

Palantir 是去年美國最熱門的股票之一（稍後會詳細介紹）。該公司開發了 AI 驅動的平台，幫助企業和政府部門分析大量數據，並實時做出準確決策。

除了前五大持倉外，iShares ETF 還持有其他領先的 AI 股票，如 蘋果、甲骨文、Alphabet、帕洛阿爾託網絡 等。

iShares ETF 在去年大幅超越標準普爾 500 指數

iShares ETF 在 2024 年上漲了 37.4%，遠遠超過了 標準普爾 500 指數 的總回報（包括股息）25%。強勁的表現部分得益於 ETF 當前前五大持倉的平均增幅高達 135%，以 Palantir 為首：

PLTR 數據來源：YCharts

但 iShares ETF 並不陌生於超越標準普爾 500 指數。自 2018 年成立以來，它的年複合回報率為 20.9%，遠超同期指數的平均年增幅 13.8%。

期望任何基金在長期內每年提供超過 20% 的回報是不現實的，因為增長最快的公司最終會在滲透大部分可尋址市場後遇到瓶頸。此外，如果博通（ETF 中最大的持倉）在未來 20 年每年增長 20%，其市值將超過 38 萬億美元，這超過了整個美國經濟的年產出。

但 AI 革命仍處於非常早期的階段，因此仍有大量潛在增長空間。普華永道認為，到 2030 年，AI 將為全球經濟增加 15.7 萬億美元，而凱西·伍德的方舟投資管理公司則將這一數字估計為驚人的 200 萬億美元。

無論哪個估計被證明是準確的，iShares ETF 中的公司將創造大量的價值。當然，AI 未能達到預期的風險也存在，因此投資者應將該 ETF 作為其他基金和個股的平衡投資組合的一部分。