Has Microsoft's "bad data" passed?

微軟雲業務增長放緩，但前景光明。

週三，微軟公佈最新財報顯示，其核心雲業務 Azure 和其他雲服務收入增長 31%，較三季度的 33% 放緩，增長略低於預期，但未來訂單量大幅增長 67%。

分析師表示，訂單量的飆升顯示出客户需求強勁，特別是在 AI 領域，這可能也預示着微軟 Azure 雲業務未來幾個季度將加速增長，緩解投資者的擔憂。

當然，分析師也提醒道，過分強調預定量數據仍然存在一定風險，因為預定量只是已簽署的合同，可能存在一些條款允許客户在一定時間後退出合同，或在未能滿足特定義務的情況下撤回合同。

微軟正在增加數據中心的產能以滿足需求

據報道，微軟是 OpenAI 的獨家雲服務提供商，但目前面臨雲服務平台產能受限的問題，因此，微軟正在增加數據中心的產能以滿足需求。

Evercore ISI 分析師 Kirk Materne 表示：

“一旦產能上線，Azure 的增長看起來應該會更好。”

上週，OpenAI 與軟銀集團和甲骨文公司共同成立了合資企業，計劃在德克薩斯州建設更多的數據中心，以訓練並運行其 AI 模型。微軟 CEO Satya Nadella 在分析師電話會議中表示：

“我們仍然對與 OpenAI 的合作感到非常滿意，正如你們所看到的，他們已經大規模承諾使用 Azure，甚至在預定量中，我們所看到的只是第一批成果。”

不過需要注意的是，微軟已同意放棄作為 OpenAI 獨家雲服務提供商的地位，並且，日本軟銀集團正在就向 OpenAI 投資 150 億至 250 億美元進行談判，如果實現了這一投資，可能使軟銀超越微軟，成為 OpenAI 的最大投資者。