3 Reasons Nvidia Stock Is a Forever Buy and Hold

人工智能（AI）引發了一場技術革命，而有一家公司處於其核心。英偉達（NVIDIA，NVDA -1.97%）推動了幾乎所有主要的 AI 突破，從自動駕駛汽車到藥物發現再到先進的機器人技術。該公司在這一革命性領域的技術主導地位使其股價在過去五年中上漲了驚人的 2127%。

乍一看，英偉達的估值可能會讓投資者停下腳步。該公司的股票交易價格為前瞻性收益的 31.7 倍，遠高於 標準普爾 500 指數 的 23.5 倍，這在歷史上也算偏高。然而，這一溢價反映了非凡的事物：英偉達在計算機下一個偉大變革中的主導地位。隨着我們進入智能機器的時代，以下是英偉達值得在長期投資組合中佔有一席之地的三個有力理由。

圖片來源：Getty Images。

理由一：數據中心的主導地位

根據 Markets and Markets 的報告，全球數據中心芯片市場預計到 2030 年將達到令人震驚的 3906.5 億美元，從 2025 年起年均增長 13.5%。行業分析師表示，英偉達控制着約 80% 的 AI 芯片市場，而其主要競爭對手 超威半導體（Advanced Micro Devices）在該領域的市場份額約為 11%。

這種市場主導地位源於英偉達在並行計算架構方面的早期領先。該公司的圖形處理單元（GPU）能夠同時處理多個計算，使其在 AI 工作負載方面的效率遠高於傳統處理器。

此外，英偉達的計算統一設備架構（Compute Unified Device Architecture）軟件平台已成為金融服務、醫療保健和零售等行業 AI 開發的行業標準。這一根深蒂固的生態系統創造了高客户轉換成本，使競爭對手越來越難以獲得實質性進展。

憑藉在關鍵硬件和軟件領域的不可逾越的領先地位，英偉達在 AI 芯片市場的控制力在未來幾年內似乎是不可動搖的。

理由二：超越圖形的創新

英偉達最新的芯片設計展示了其在傳統圖形處理之外不斷擴展的技術能力。該公司繼續設定新的性能基準，同時使 AI 計算對開發者和企業更加可及。

向開發者導向產品的擴展開闢了新的收入來源，而不會侵蝕高端數據中心的銷售。這一多層次的戰略使英偉達能夠在整個 AI 計算領域捕獲價值。

該公司的創新管道延伸至 AI 驅動的遊戲、自動駕駛汽車和先進的機器人技術。這些舉措展示了英偉達將其核心技術應用於全新市場的能力。

其技術領導地位創造了多個增長引擎，減少了對任何單一市場的依賴。隨着突破跨越多個行業，英偉達對計算的影響遠遠超出了其遊戲起源。

理由三：戰略性 AI 投資

英偉達的投資組合瞄準了處於 AI 應用前沿的公司。最近的投資包括 應用數字（Applied Digital，NASDAQ: APLD），一家專注於 AI 基礎設施的數據中心提供商；服務機器人（Serve Robotics，NASDAQ: SERV），一家在最後一公里交付領域領先的自動化交付機器人公司；以及 遞歸製藥（Recursion Pharmaceuticals，NASDAQ: RXRX），該公司利用 AI 來革新藥物發現。

這些戰略性投資使英偉達能夠提前洞察新興的 AI 應用。服務機器人展示了 AI 在自動化中的潛力，而遞歸製藥則展示了 AI 如何加速製藥研究。應用數字專注於 AI 優化的數據中心，進一步鞏固了英偉達在計算基礎設施中的地位。

每項投資都針對一個獨特的市場，AI 在這些市場中承諾帶來顛覆。遞歸製藥旨在將藥物開發時間從數十年縮短到幾周甚至幾天，而服務機器人則希望通過自動化機器人和無人機來改變最後一公里的交付方式。

這些前瞻性的投資使英偉達能夠在多個行業中利用 AI 的普及。通過支持機器人技術、藥物發現和計算基礎設施的創新者，英偉達獲得了對這些新興市場發展情況的寶貴洞察，同時擴大了其技術護城河。

一次代際投資機會

英偉達在 AI 計算領域的主導地位遠遠超出了其當前的核心專業領域——芯片設計。該公司建立了一個硬件、軟件和開發工具的生態系統，使其在 AI 進步中變得不可或缺。

儘管這隻科技股的估值反映了高期望，但英偉達不斷擴大的競爭優勢和巨大的增長機會證明了其溢價的合理性。對於尋求參與這一正在重塑現代社會的技術革命的投資者而言，英偉達代表了一項基礎性投資，旨在在未來幾十年內複合增值。