Did AMD Just Say "Checkmate" to Nvidia?

談到半導體股票時，像 Nvidia(NVDA -3.00%) 和 Advanced Micro Devices(AMD -4.76%) 這樣的公司往往是首先想到的。這兩家公司專注於設計被稱為圖形處理單元（GPU）的先進芯片，這些芯片是訓練生成式人工智能模型和機器學習的關鍵組件。

在過去兩年中，Nvidia 憑藉其豐富的 GPU 產品線，成為芯片領域無可爭議的領導者，而 AMD 的產品相對較少。然而，Nvidia 的計算和網絡業務中還有一個鮮為人知的部分——正是這個特性使得 Nvidia 在數據中心 GPU 市場保持領先地位。

接下來，我將解釋 Nvidia 為何如此強大，並詳細介紹 AMD 最新的舉措，以便更緊密地與其競爭對手抗衡，以及芯片之王是如何回應的。

Nvidia 在其業務中有一顆隱藏的寶石...

數據中心的 GPU 全天候進行復雜計算。但這些芯片是如何工作的，實際上是什麼在驅動它們？

對於 Nvidia 來説，答案在於其計算統一設備架構（CUDA），這是一個在其 GPU 之上運行的軟件平台。儘管該公司的芯片在技術上可以在其他平台上運行，但開發者在實現功能時會受到限制。因此，結合使用 CUDA 和 Nvidia GPU 是充分利用其廣泛功能的最佳解決方案。

構建一個緊密集成硬件和軟件的端到端套件幫助 Nvidia 獲得了 90% 的數據中心 GPU 市場份額。然而，AMD 似乎有應對之策，這可能成為推動其加速增長的催化劑。

圖片來源：Getty Images。

...但 AMD 正在加大賭注

雖然 Nvidia 無疑在 AMD 面前擁有巨大的領先優勢，但有一些微妙的跡象表明，該公司可能正在失去市場主導地位。正如我在另一篇文章中所解釋的，Nvidia 的數據中心 GPU 銷售顯示出一些顯著的減速跡象。同時，AMD 的 GPU 業務也大幅增長——現在的增長速度與 Nvidia 的業務相似。

AMD 突然增長的一個原因是其 MI300X 加速器的巨大成功，客户包括 Microsoft、Oracle 和 Meta Platforms。儘管這些大型科技公司也是 Nvidia 的重要客户，但值得注意的是，他們正在多樣化其 GPU 集羣，並開始向 AMD 提供的低成本替代品遷移。

除了 AMD 的加速器外，該公司還提供一個名為 ROCm 的軟件平台。儘管到目前為止，CUDA 的採用率高於 ROCm，但我認為 Nvidia 和 AMD 提供的數據中心業務之間的不同趨勢可能表明，ROCm 有望在 AMD 尋求在 GPU 市場獲得增量市場份額時實現突破。

Nvidia 的最新交易是歷史性的棋局

我認為我並不是唯一一個注意到 AMD 在數據中心 GPU 市場快速增長的人。去年 12 月底，Nvidia 以 7 億美元收購了一家名為 Run:ai 的以色列初創公司，該公司將其專長描述為 “高效的集羣資源利用以支持 AI 工作負載”。

我認為收購 Run:ai 是一個極其聰明的決定，因為它強調了 Nvidia 保持緊密集成生態系統的策略，以支持 AI 工作負載的訓練。因此，我認為客户將更難遷移到像 AMD 的 ROCm 這樣的替代品。

雖然我對 AMD 持樂觀態度，並相信該公司正在進行許多重要的戰略舉措，但我並不認為 ROCm 是對 Nvidia 的絕對勝利。目前，Nvidia 仍然安全地坐在 GPU 領域的王座上。