Meet the Magnificent Vanguard ETF With 37.6% of Its Portfolio Invested in Nvidia, Apple, and Microsoft

这张图展示了所有市值超过 1 万亿美元的八家美国科技股，以及它们在 2024 年迄今的回报率。它们的年平均回报率约为 67%。相比之下，标准普尔 500 指数 仅上涨了 26%。这为什么重要。

NVDA 数据来源于 YCharts

这八家科技巨头在标准普尔 500 指数中的合计权重为 35.9%，这意味着不持有它们的投资者几乎肯定会落后于该指数。由于人工智能（AI）等主题可能会继续推动科技领域的强劲回报，2025 年可能会出现同样的情况。

购买一只对这些市值超过 1 万亿美元的市场领导者有高水平曝光的交易所交易基金（ETF），可能对投资者来说比单独购买它们更简单。先锋巨型成长 ETF（MGK 1.36%）正是提供了这样的选择——其投资组合的三分之一以上的总价值仅集中在图表中的三家公司上。

以下是它为何可能成为各类投资者的绝佳选择。

图片来源：Getty Images。

塞满了科技和 AI 领域的领导者

先锋巨型成长 ETF 仅持有 71 只股票，其投资组合中 60% 的价值投资于科技行业。这并不令人惊讶，因为其前三大持仓——苹果、英伟达 和 微软——占其投资组合的 37.6%，而这三家公司均属于科技行业。这三家公司在 AI 竞争的不同领域中都是领导者。

苹果可能通过其 Apple Intelligence 软件成为向消费者分发 AI 的最大渠道，而英伟达则是 AI 开发数据中心芯片的领先供应商。另一方面，微软在云端提供 AI 服务，并且还开发了一款名为 Copilot 的 AI 助手，正在推动企业的生产力。

但它们并不是这个快速增长行业中唯一有影响力的名字。你可能会在先锋 ETF 的前十大持仓中认出一些其他流行的 AI 股票：

数据来源：先锋。投资组合权重截至 2024 年 11 月 30 日，可能会有所变动。

亚马逊是全球最大的电子商务公司。它在其履行中心使用 AI 来提高效率，甚至开发了一款名为 Rufus 的 AI 购物助手，帮助客户解决产品查询。该公司还拥有全球最大的云计算平台——亚马逊网络服务，试图成为 AI 数据中心基础设施、大型语言模型（LLMs）和 AI 软件的领先提供商。

然后是 Meta Platforms，它构建了全球最受欢迎的开源 LLMs，名为 Llama。这些模型已被下载超过 6 亿次，首席执行官马克·扎克伯格认为即将推出的 Llama 4 模型将在 2025 年发布时成为行业中最先进的。该公司正在利用 Llama 为其 Facebook、Instagram 和 WhatsApp 社交网络创建新的 AI 软件功能。

特斯拉可能是全球最大的 AI 机会之一，得益于其自动驾驶车辆软件，这可能会改变公司的经济状况。另一方面，字母表开发了一系列名为 Gemini 的 AI 模型，并正在利用它们来改造其旗舰产品 Google 搜索业务。

博通、Salesforce、超威半导体 和 帕洛阿尔托网络 只是投资者在先锋 ETF 前十大持仓之外找到的一些其他 AI 股票。

但这并不全是关于 AI，因为制药巨头 礼来 和支付巨头 维萨 是 ETF 中的两个顶级持仓。它还持有其他非科技巨头，如 好市多、麦当劳 和 华特迪士尼，因此有一些多样化。

先锋 ETF 可以帮助投资者超越标准普尔 500 指数

自 2007 年成立以来，先锋巨型成长 ETF 的年复合回报率为 13.3%。这超过了同一时期标准普尔 500 指数的平均年回报率 10.2%。

3.1 个百分点的差异乍一看可能不算太多，但由于复利效应，这在美元金额上会产生很大差异：

作者计算。

但该 ETF 在过去十年中实现了加速的年平均回报率为 16.3%，这得益于智能手机、云计算、企业软件和 AI 的广泛采用，这推动了全球一些最大科技公司的盈利增长。

MGK 数据来源于 YCharts

这让我想到了我的结论。AI 正在变得如此具有变革性，以至于 摩根士丹利 预测微软、亚马逊、字母表和 Meta 将在 2025 年仅在开发该技术上投资 3000 亿美元。如果成功，他们在未来几年可能会产生几倍于此的收入——但在短期内，这笔支出将显著惠及像英伟达和博通这样的硬件供应商。

然而，如果人工智能未能兑现其炒作的潜力，我提到的每家公司都可能失去过去几年创造的显著价值。这可能会导致标准普尔 500 指数表现不佳，因为这些公司的权重较高，但先锋 ETF 的表现可能会更糟。

因此，投资者应该仅将该 ETF 作为其他基金和个股的平衡投资组合的一部分进行购买——最好是一个尚未高度暴露于人工智能革命的组合。