Broadcom envisions a $90 billion custom AI chip market, causing cheers as Wall Street's highest target rises to $250

智通財經 APP 獲悉，博通 (AVGO.US) 第四季度業績實現超預期，但其到 2027 年定製人工智能芯片市場規模將高達 900 億美元的指引似乎更讓華爾街感到驚喜。

Jefferies 分析師 Blayne Curtis 在給投資者的一份報告中寫道：“管理層透露客户有計劃部署 100 萬個 XPU 叢集，但這次電話會議的信心似乎更高。雖然可能要到明年下半年才會見到更多人工智能發展趨勢，但相信市場會對博通重新提起興趣。”

Curtis 重申了其 “買入” 評級，並將目標價從 205 美元上調至 225 美元。

在電話財報會議上，博通首席執行官 Hock Tan 表示，預計 2027 年市場對定製款 AI 芯片的需求規模為 600 億至 900 億美元。

Curtis 補充道，這 600 億至 900 億美元來自該公司的三個人工智能專用集成電路客户，其中包括谷歌 (GOOGL.US) 和 Meta(META.US)，但如果該公司贏得另外兩家超大規模公司微軟 (MSFT.US) 和亞馬遜 (AMZN.US) 的業務，這一數字可能會進一步上升。

摩根士丹利分析師 Joseph Moore 也上調了其目標價。

Moore 在一份報告中寫道：“與對谷歌轉型的擔憂相比，博通符合預期的季度業績和前景可能是一種解脱，而長期的人工智能評論將增加長期的熱情。預計在 2025 年期間，勢頭將從這裏開始積聚。” Moore 重申了其 “增持” 評級，並將目標價從 180 美元上調至 233 美元。

Evercore ISI 分析師 Mark Lipacis 同樣對這一指引表示了興奮，並表示投資者可能 “低估” 了博通定製人工智能芯片的機會。

除了 900 億美元的數字，Tan 表示，人工智能生成的合成數據很可能是人類生成的數據的 “乘數”，最終將進入大型語言模型，這表明科技行業甚至還沒有接近大型語言模型的極限。

Lipacis 補充道：“我們同意 Hock 在這個問題上的觀點。” 他重申了其 “跑贏大盤” 評級，並將目標價從 201 美元上調至 250 美元。