Morgan Stanley Q3 US stock holdings released: Microsoft firmly holds the top position in major holdings, while popular AI chip stocks like AMD have seen reductions in holdings

智通財經 APP 獲悉，根據美國證券交易委員會 (SEC) 披露，華爾街金融巨頭摩根大通遞交了截止至 2024 年 9 月 30 日的第三季度美股持倉報告 (13F)。

最新統計顯示，這家華爾街最大規模商業銀行第三季度美股持倉總市值為 1.31 萬億美元，上一季度總市值則為 1.22 萬億美元，環比增長約 7%。該機構在第三季度的美股投資組合中新增了 582 只個股，增持了 3608 只個股，減持了 2465 只個股，清倉了 531 只個股。其中第三季度前十大持倉標的佔小摩美股持倉總市值的 23.48%。

在小摩第三季度的前十大重倉股中，集中於美股科技巨頭們，意味着小摩押注全球資金將繼續抱團這些受益於 AI 投資熱潮且基本面無比強勁的美股科技巨頭們。其中，微軟、英偉達以及亞馬遜在第三季度獲小摩不同程度加倉，蘋果、Meta 與谷歌則被小摩小幅減持。此外，標普 500 指數 ETF、聯合健康以及萬事達獲不同程度加倉。

小摩前十大重倉股中，微軟 (MSFT.US) 仍然穩穩位列第一，持倉約 1.37 億股，持倉市值約 591 億美元，佔投資組合比例為 4.51%，較上季度的整體持倉數量增加 3.64%。依靠 OpenAI 大股東的身份，微軟將 OpenAI 引以為傲的 GPT-4 AI 大模型嵌入旗下 Office 系列等多個旗艦應用軟件以及微軟 Azure 雲服務平台，一舉成為全球範圍內 AI 應用端的絕對領軍者，業績與股價自 2023 年以來不斷增長，一度穩坐 “全球最高市值上市公司” 寶座，但是近期股價因 AI 貨幣化前景顯得模糊以及美債收益率持續上行重壓而有所走弱，目前在全球股票市值排名榜單中落後於英偉達與蘋果。

英偉達 (NVDA.US) 位列第二，持倉大約 4.07 億股，持倉市值約 494 億美元，佔投資組合比例為 3.76%，較上季度持倉數量增長 4.08%。

蘋果 (AAPL.US) 位列第三，持倉大約 1.79 億股，持倉市值約 417 億美元，佔投資組合比例為 3.18%，較上季度持倉數量小幅減少 1.09%。

亞馬遜 (AMZN.US) 位列第四，持倉大約 1.8 億股，持倉市值為 335 億美元，佔投資組合比例為 2.55%，較上季度持倉數量增長 3.87%。

SPDR 標普 500 指數 ETF(SPY.US) 位列第五，持倉大約 5668 萬股，持倉市值為 325 億美元，佔投資組合比例為 2.48%，較上季度持倉數量小幅增長 0.62%。

前十大重倉股中，小摩排名第六到第十的重倉股分別為：Facebook 母公司 Meta(META.US)、減肥藥領域領導者禮來 (LLY.US)、谷歌 (GOOGL.US)、聯合健康 (UNH.US) 以及萬事達 (MA.US)，後兩者獲小摩第三季度增持，其他均被小幅減持。

從持倉比例變化來看，小摩前五大買入標的分別是：麥當勞 (MCD.US)、iShares Broad USD 高收益公司債券 ETF(USHY.US)、SPDR 標普 500 指數 ETF 看漲期權、聯合健康以及大舉增持 “股神” 巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋 B(BRK.B.US)。前五大賣出標的分別是：AMD(AMD.US)、谷歌 (GOOG.US)、禮來、博通 (AVGO.US) 以及 iShares 紐約市政債券 ETF (NYF.US)。

值得注意的是，小摩在第三季度對於 2023 年以來持續領漲整個美股市場的 “熱門 AI 芯片” 投資熱情似乎大幅降温，也可能是小摩在歷史高位進行獲利了結。博通在第三季度遭小摩減持約 20%，全球 “芯片代工之王” 台積電 (TSM.US) 遭減持約 17%，對於力爭挑戰英偉達 AI 芯片壟斷地位的 AMD 整體持倉數量相比於上季度則大幅減持約 45%。巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋 B 在第三季度則獲得小摩大幅加倉，相比於上季度持倉數量大幅增長 32%。