Overnight U.S. stocks | Three major indices closed lower, Tesla fell 5.77%

智通財經獲悉，週四，三大指數收跌。美聯儲主席鮑威爾稱不需急於降息，暗示 12 月可能不會降息。

【美股】截至收盤，道指跌 207.33 點，跌幅為 0.47%，報 43750.86 點;納指跌 123.07 點，跌幅為 0.64%，報 19107.65 點;標普 500 指數跌 36.21 點，跌幅為 0.60%，報 5949.17 點。特斯拉 (TSLA.US) 跌 5.77%，英偉達 (NVDA.US) 漲 0.33%，微軟 (MSFT.US) 漲 0.4%，蘋果 (AAPL.US) 漲 1.38%。

【歐股】德國 DAX30 指數漲 287.56 點，漲幅 1.52%，報 19264.65 點;英國富時 100 指數漲 39.60 點，漲幅 0.49%，報 8069.93 點;法國 CAC40 指數漲 94.97 點，漲幅 1.32%，報 7311.80 點;歐洲斯托克 50 指數漲 93.71 點，漲幅 1.98%，報 4834.05 點;西班牙 IBEX35 指數漲 143.66 點，漲幅 1.26%，報 11520.76 點;意大利富時 MIB 指數漲 659.48 點，漲幅 1.96%，報 34367.00 點。

【亞太股市】日經 225 指數跌 0.48%，印尼雅加達綜合指數跌 1.29%，韓國 KOSPI 指數微漲。

【加密貨幣】比特幣一度攀升至 9 萬美元以上，再創歷史新高，自美國大選日以來，比特幣累計上漲近 30%。在特朗普上週奪回白宮後，投資者押注於一波放松管制和加密貨幣友好政策的浪潮。加密貨幣超級政治行動委員會支持的數十名國會候選人贏得了競選，進一步推動了比特幣的勢頭。

【黃金】COMEX 黃金期貨跌 0.59%，報 2571.20 美元/盎司;現貨黃金下跌 0.25%，報 2566.54 美元/盎司。財經網站 Forexlive 分析師 Adam Button 表示，黃金市場此前對美國大選的不確定性進行了定價，但當結果很快明朗時，金價暴跌，此後一直處於守勢。黃金週四一度跌至 2537 美元，為連續第 5 天下跌，並確實在那裏找到了一些支撐，這一低點幾乎與 8 月的高點相當。黃金價格的反彈也恰逢一些人買入債券、拋售特朗普交易。此外，亞太股市也在回撤，其進一步下跌可能會促使人們重新買入黃金。

【原油】紐約商品交易所 12 月交割的西得州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 27 美分，漲幅為 0.39%，收於每桶 68.70 美元。年初至今，該期貨下跌約 4%;1 月布倫特原油期貨價格上漲 28 美分，漲幅為 0.39%，收於每桶 72.56 美元。年初至今，該期貨下跌約 6%。

【金屬】倫敦金屬多數下跌，倫銅漲 0.16%，倫鎳跌 0.2%，倫鋁跌 0.28%，倫鋅跌超 1.1%。

【宏觀消息】

美國初請數據下降 暗示就業市場持穩。美國勞工部週四公佈的數據顯示，截至 11 月 9 日當週初請失業金人數減少 4000 人，經季節調整後為 21.7 萬人，市場預期為 22.3 萬人。這一數據下降暗示美國就業市場繼續保持平穩，10 月就業增長突然放緩只是一種反常現象。在颶風 “海倫” 和 “米爾頓” 以及波音公司工廠工人罷工的影響下，申請失業救濟的人數在 10 月初激增。但裁員仍保持在歷史低位，這支撐着經濟。Wrightson ICAP 首席分析師 Lou Crandall 表示，“儘管許多就業相關指標顯示今年就業市場狀況明顯走軟，但這種變化迄今尚未影響到失業保險數據。” 雖然受海倫颶風重創的地區可能需要一段時間才能恢復，但經濟學家樂觀地認為，隨着波音公司罷工結束，11 月就業增長將重新獲得動力，使該飛機制造商能夠取消為節省現金而實施的輪流休假。

美國 10 月份 PPI 環比上升 0.2% 符合預期。根據美國勞工統計局的數據，10 月最終需求生產者價格指數 (PPI) 環比上漲 0.2%，前月上漲 0.1%。預估中值為增長 0.2%，51 位經濟學家的預測位於下降 0.1% 至上升 0.4% 之間;最終需求 PPI 同比增長 2.4%，預估增長 2.3%;不含食品和能源的最終需求 PPI 同比增長 3.1%，預估上漲 3%;剔除食品和能源的最終需求 PPI 環比增長 0.3%，預估增長 0.2%;剔除食品、能源和貿易服務的最終需求 PPI 環比增長 0.3%，同比上漲 3.5%。

鮑威爾：美聯儲不需要 “急於” 降息。美聯儲主席鮑威爾表示，由於美國經濟強勁，美聯儲不需要 “急於” 降低利率，美聯儲將 “仔細觀察” 以確保某些通脹指標保持在可接受的範圍內。鮑威爾重申，美聯儲的政策利率路徑將取決於即將發佈的數據和經濟前景的演變。他説，通脹率正在接近美聯儲 2% 的目標，但還沒有達到。美聯儲將密切關注不包括住房在內的商品和服務通脹的核心指標，這些指標在過去兩年一直在下降。“我們預計這些指標將繼續在近期區間波動，通往美聯儲 2% 目標的道路有時會很坎坷。”

比特幣的投機狂潮在期貨市場開始出現降温跡象。K33 Research 表示，芝商所 (CME) 比特幣期貨合約相對於現貨市場價格的溢價已經下降。根據加密數據跟蹤公司 Amberdata 的數據，過去 24 小時內，執行價格為 8 萬美元的看跌期權的未平倉合約激增。K33 research 的研究主管 Vetle Lunde 説：“市場似乎正在降温，CME 基準合約 (的溢價) 自昨天收盤以來一直走低，全天徘徊在 10% 左右，低於美國大選以來的 13% -16%，這可能是風險狀況緩和的微妙暗示。” 整個加密市場槓桿看漲押注的平倉在一定程度上導致了比特幣從創紀錄高點回落。根據 Coinglass 彙編的數據，過去 24 小時內，多頭頭寸的平倉額是看跌頭寸的兩倍，分別為 4.47 億美元和 2.07 億美元。

美聯儲理事 Kugler：必須同時關注通脹和就業這兩個目標。美聯儲理事 Adriana Kugler 表示，政策制定者必須同時關注美聯儲的通脹和就業目標，目前勞動力市場正在降温，通脹率向 2% 目標回落的進展放緩。Kugler 週四發表書面講話稱，通脹下降放緩的趨勢與勞動力市場降温同時出現意味着雙重使命的兩方面都不能忽視。她表示，“如果出現任何阻礙進展或令通脹再度加速的風險，那麼暫停降息是適當的做法，但如果勞動力市場突然放緩，那麼繼續逐步降低政策利率將是合適的。” 當被問及是否對繼續降息設置了更高的門檻時，Kugler 表示她只能説兩類風險都要關注。“我想説的是，我們需要繼續關注我們使命的兩個支柱”。

美國貨幣市場基金資產首次超過 7 萬億美元。根據長期研究貨幣市場基金領域的 Crane data 提供的數據顯示，截至 11 月 13 日當週，美國貨幣市場基金管理資產規模增加了約 910 億美元，總規模首次超過 7 萬億美元，這對該行業而言具有里程碑意義。由於高而可靠的收益率，該行業在投資者中的受歡迎程度直線上升。在 7 萬億美元大關之前，美國貨幣市場資產規模連續數月刷新歷史新高，這反駁了有關隨着美聯儲官員將利率從 20 年來的高位下調，該行業是否還能繼續受歡迎的質疑。在美國政策制定者 9 月降息 50 個基點、本月又降息 25 個基點之後，投資者繼續湧入貨幣市場基金，主要原因是貨幣市場基金的收益率高於其他工具——尤其是銀行存款。與銀行相比，這些基金傳遞低利率影響的速度往往較慢。

【個股消息】

巴菲特最新持倉：建倉披薩股 減持變現是主基調。13F 文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋三季度新進達美樂披薩 127 萬股、泳池用品股 Pool Corp40 萬股。如早前公佈的，減持了 1 億股蘋果 (AAPL.US)，持倉佔比降至 26.24%。還減持了第一資本信貸、Nu Holdings 和特許通訊。清倉 Floor&Decor 和 Liberty Sirius XM，幾近清倉 ulta 美容。除小幅增持海科航空外，未有增持操作。截至三季度末，伯克希爾哈撒韋持倉總市值從 2800 億美元降至 2660 億美元。

貝萊德 Q3 狂買蘋果 繼續增持 “七巨頭”。13F 文件顯示，資管巨頭貝萊德在三季度繼續增持美股科技七巨頭，其中對蘋果 (AAPL.US) 增持 4340 萬股、微軟 (MSFT.US) 750 萬股、英偉達 (NVDA.US) 1235 萬股、亞馬遜 (AMZN.US) 1855 萬股、Meta Platforms(META.US) 98 萬股、特斯拉 (TSLA.US) 466 萬股和谷歌 A+C 的 621 萬股;減持禮來 (LLY.US) 151 萬股。此外貝萊德增持伯克希爾哈撒韋 (BRK.B.US) 259 萬股。截至三季度末，貝萊德報告持倉市值為 4.76 萬億美元，上次為 4.42 萬億美元。

特斯拉 (TSLA.US) 舉手贊同 特朗普計劃取消美國電動汽車税收抵免。消息人士表示，作為更廣泛的税制改革立法的一部分，特朗普過渡團隊正計劃取消 7500 美元的電動汽車税收抵免，特斯拉代表也支持終止補貼。作為拜登的《通脹削減法案》的重要組成部分，這項補貼的廢除將對美國的電動汽車普及造成重大打擊。由於汽車價格居高不下，充電基礎設施參差不齊，美國的電動汽車普及率已經出現下降。特朗普此前曾表示，他將在擔任總統的第一天扭轉拜登的電動汽車政策。

未能及時召回問題車輛 福特 (F.US) 被美國處以 1.65 億美元罰款。美國國家公路交通安全管理局當日表示，福特汽車已同意接受 1.65 億美元的民事罰款。此前，美國政府調查發現該汽車製造商未能及時召回存在後視攝像頭缺陷的車輛。據瞭解，福特公司需支付 6500 萬美元現金，投入 4500 萬美元用於先進數據分析、新測試設施及其他項目，另有 5500 萬美元將在福特遵守協議的情況下暫緩支付。

歐盟指控 Meta(META.US) 濫用市場優勢，罰款近 8 億歐元。歐盟委員會週四在一份聲明中稱，對 Meta Platforms(META.O) 處以 7.9772 億歐元 (約合 8.4024 億美元) 的罰款，原因是該公司濫用 Facebook Marketplace 的優勢。Meta 表示將對該決定提出上訴，但與此同時，該公司將遵守這一處罰決定，並將迅速開展建設性工作，推出解決方案以解決所提出的問題。兩年前，歐盟委員會指責這家美國科技巨頭將分類廣告服務 Facebook Marketplace 捆綁在一起，使其獲得了不公平的優勢。歐盟於 2021 年 6 月對 Meta 可能的反競爭行為展開正式訴訟，並於 2022 年 12 月對該公司將其占主導地位的社交網絡 Facebook 與其在線分類廣告服務聯繫起來提出了擔憂。