
Here Are My Top Artificial Intelligence (AI) Stocks to Buy Right Now (Hint: Nvidia's Not on the List)

這篇文章強調了兩隻值得購買的頂級人工智能股票,重點關注戴爾科技和亞馬遜。戴爾有望受益於對超大規模數據中心日益增長的需求,預計在人工智能基礎設施方面將實現顯著增長。其近期財務表現顯示,銷售增長強勁,尤其是在服務器和網絡領域,並承諾將 80% 的自由現金流返還給股東。亞馬遜通過其 AWS 部門也在利用人工智能的數據需求,展現出令人印象深刻的收入增長和營業收入。這兩隻股票被認為被低估,並獲得分析師的強烈買入評級
今年,許多股票受益於人工智能(AI)的繁榮。我將重點關注兩隻在我的買入名單上的股票。
人工智能軟件的一個方面是對數據處理能力的巨大需求,這些需求必須有地方存放。這推動了超大規模數據中心(面積超過 100,000 平方英尺)的需求,這些數據中心的規模和數量正在迅速增長。下面的圖表顯示了最近的加速情況。
到 2024 年,超大規模數據中心的數量超過了 1,000 個;研究人員預計每年將有 120 到 130 個新中心上線。科技巨頭們正在建設巨型數據中心。例如,埃隆·馬斯克的 xAI 數據中心將佔地 750,000 平方英尺,容納 100,000 個 GPU,而微軟在威斯康星州的新數據中心將覆蓋兩平方英里土地。
戴爾科技
這對像 戴爾科技(DELL 2.78%)這樣的公司為什麼重要?這些中心需要基礎設施,如機架、存儲、服務器和軟件,而這些正是戴爾所提供的。
戴爾相信,到 2025 年,其在 AI 基礎設施領域的可尋址市場將達到 910 億美元,並將在 2027 年膨脹至 1240 億美元,而其在市場上的最大競爭對手之一 超微計算機(SMCI 6.42%)正面臨困境。在一位做空者發佈了一份詳細報告,指控其財務不當行為並導致其審計師辭職後,超微的股票大幅下跌,這表明可能存在嚴重的會計問題。這可能意味着戴爾將獲得更多業務,而超微則需要應對後果。
受數據中心推動,戴爾的服務器和網絡銷售在上個季度達到了 77 億美元,同比增長 80%。戴爾上個季度的總銷售額為 250 億美元,同比增長 9%,其營業收入增長了 15%,達到了 13 億美元。由於經濟放緩,戴爾的 PC 銷售面臨挑戰,本財年幾乎沒有變化。然而,戴爾相信,AI 就緒的計算機可能會帶來升級週期,儘管這一點仍有待觀察。從現在開始,數據中心銷售可能將成為最重要的盈利驅動因素。
喜歡分紅和股票回購的投資者將會欣賞戴爾的運營策略。該公司承諾通過這些渠道將 80% 的自由現金流返還給股東。最近,股息提高了 20%,達到每股 0.445 美元,季度收益率為 1.3%。該公司在 2025 財年的前兩個季度(截至 8 月 2 日)回購了 14 億美元的股票,這相當於當前市值的 1.6%,僅在六個月內完成。
戴爾的股票交易市盈率為 24;然而,基於未來的預期,這一比例降至僅 14。關注該股票的 24 位分析師中有 21 位將其評級為買入或強力買入,平均目標價為 146 美元,比當前價格高出 12%。然而,由於尚未考慮戴爾可能因超微面臨的挑戰而獲得的額外業務,這些目標可能偏低。如果戴爾在未來幾個季度超出分析師的預期,股票可能會迅速上漲。
市場仍在忽視亞馬遜
亞馬遜深度參與 AI 競爭,特別是通過亞馬遜網絡服務(AWS)、亞馬遜 Bedrock(在這裏閲讀更多)和 AI 芯片開發的相關舉措。AWS 是 AI 軟件巨大數據需求的主要受益者,因為它是全球最大的雲數據提供商。該領域的收入在 2022 年經歷了一段低迷後,在過去兩個季度大幅增長,正如您在下面所看到的。
數據來源:亞馬遜。圖表由作者製作。
第三季度 19% 的增長使 AWS 的季度銷售額達到了 275 億美元。更值得注意的是,該部門的營業收入達到了 104 億美元,利潤率高達 38%。去年同期的利潤率為 30%,這清楚地表明對雲數據服務的需求在增加。
亞馬遜第三季度的總收入增長了 11%,達到了 1590 億美元,總營業收入為 174 億美元,而去年同期為 112 億美元。亞馬遜的經營現金流超過了刺激時代的峯值,並且沒有放緩的跡象,如下所示。
AMZN 經營現金流(TTM)數據來源於 YCharts
然而,基於經營現金流和收益,股票在歷史上仍然被低估,如下所示。
AMZN 每股現金流與價格比(TTM)數據來源於 YCharts
華爾街可能對亞馬遜持謹慎態度,因為它預期消費者支出將放緩,從而影響產品銷售;然而,我相信更具盈利性的 AWS 部門將填補任何收入缺口。歷史上的低估使得該股票成為一個絕佳的長期投資。