Trump officially announces victory! Global financial markets are shaken, and the U.S. market shifts entirely to the "Trump trade."

隨着投資者越來越多地預計特朗普將在美國總統大選中獲勝，美元走強，從石油到金屬和穀物等大宗商品價格下跌。據福克斯新聞報道，特朗普已經獲得了戰勝競爭對手哈里斯所需的 270 張選舉人票，但其他新聞機構尚未宣佈他獲勝;儘管如此，特朗普本人隨後宣佈在 2024 年總統競選中獲勝。

雖然其他新聞媒體尚未宣佈特朗普獲勝，但據愛迪生研究公司 (Edison Research) 稱，在拿下賓夕法尼亞州、北卡羅來納州和佐治亞州這三個戰場州，並在其他四個州保持領先後，特朗普似乎即將獲勝。

其次，共和黨在推翻民主黨在西弗吉尼亞州和俄亥俄州的席位後贏得了美國參議院的多數席位。在爭奪眾議院控制權的鬥爭中，兩黨似乎都沒有優勢，共和黨目前在眾議院佔微弱多數。

隨着全球投資者對特朗普獲勝的預期越來越高。美股期貨和美元走高，美國國債收益率攀升，比特幣上漲，分析師和投資者都認為這些交易得益於特朗普獲勝。

大宗商品：美元走高，大宗商品價格走低

華爾街策略師普遍認為，特朗普的關税政策至少在短期內會支撐美元，損害墨西哥比索等貨幣。美元指數漲幅擴大至 1.36%，報 104.83，為 7 月份來新高。在美元上漲的壓力下，亞洲市場石油、大豆和銅價格分別下跌約 1.5% 和 2% 以上。包括黃金在內的貴金屬價格保持穩定。

盛寶銀行大宗商品策略主管 Ole Hansen 表示：“這是大宗商品市場對美國計票和初步結果有利於特朗普的初步反應。主要焦點是，在潛在的 ‘特朗普 2.0’ 情景中，我們可能會看到對中國商品徵收關税，這對金屬來説是不利的，因為中國是銅、鐵礦石和鋼鐵的主要消費國。由於對全球經濟增長的擔憂，油價下跌，因為關税不利於全球總體需求。”

其次，如果特朗普政府收緊對伊朗石油出口的制裁，全球石油供應可能面臨中斷。伊朗的石油出口量約為 130 萬桶/天。MST Marquee 高級能源分析師 Saul Kavonic 説：“特朗普可能會支持以色列對伊朗採取更強硬的軍事立場，這可能會增加軍事升級的風險，並影響該地區的供應。”

在農業方面，如果特朗普對中國商品徵收新關税，農場品市場也將收到影響，大豆仍是美國對華最大的農產品出口。

現貨黃金在上週四達到每盎司 2790.15 美元的歷史高位後保持穩定。黃金被視為對沖地緣政治和經濟不確定性的工具，通常在低利率環境下表現良好。

債市：美債利率走高

美聯儲週三開始為期兩天的貨幣政策會議，預計將再次降息 25 個基點，不過特朗普獲勝可能會使美國利率前景複雜化。美債重挫，美國 30 年期國債收益率上行 10 個基點，美國 10 年期國債收益率上行逾 12 個基點，為 7 月份來新高。

分析師指出，特朗普的關税政策和移民政策都可能推高美國通脹。摩根大通策略師説，任何限制移民的有效措施如果造成勞動力嚴重短缺，都可能成為通脹的潛在推手。高盛經濟學家則表示，特朗普獲勝可能提高關税將導致通脹飆升。

City Index 高級分析師 Matt Simpson 表示：“儘管貨幣市場完全預期降息 25 個基點，而且本週似乎很可能降息，但鑑於特朗普的政策被認為會導致通脹，他們可能不希望通過降息發出鴿派信號。這可能會在短期內對黃金造成壓力，儘管任何回調都可能是輕微的，因為在特朗普總統任期的早期，黃金將保持其避險吸引力。”

加密市場：加密貨幣大漲

隨着投資者密切關注美國總統大選結果，加密貨幣市場似乎在為特朗普的勝利做準備。這位前總統被視為比特幣以外更廣泛的加密貨幣市場的更有利候選人，因為他承諾，如果連任，美國證券交易委員會將對加密貨幣市場更加友好。

根據 Coin Metrics 的數據，狗狗幣飆升近 23%，柴犬幣上漲 12%。與此同時，比特幣價格甚至一度升至 7.5 萬美元的新紀錄，隨後漲幅收窄，目前報 7.3 萬美元。

建立在 Solana 區塊鏈上的去中心化交易所聚合商 Titan 的首席執行官 Chris Chung 表示：“隨着加密貨幣市場在大選前經歷了低波動性，因為該行業希望明確未來的監管條件，一旦結果開始出爐，交易員就會為波動做好準備，隨着各州公佈選舉結果，某些推動價格上漲的行業，如對 Meme 幣的重新興趣，可能會經歷重大的價格波動。”

美國股市

在特朗普宣佈贏得 2024 年總統大選中後，美國股指期貨週三飆升。截至發稿，道瓊斯期貨上漲 1117 點，漲幅 2.65%，標普爾 500 期貨上漲 126 點，漲幅 2.19%，納斯達克 100 期貨上漲 336 點，漲幅 1.66%。其他特朗普政策相關性較高的板塊也出現了波動。

特朗普概念股走高

特朗普的媒體公司——特朗普媒體與科技集團 (DJT.US) 的股價在盤前交易中表現強勁，漲幅從夜盤交易進一步擴大至 47%，股價超過每股 49 美元。與此同時，其他特朗普概念股也出現上漲，Phunware(PHUN.US) 漲近 41%、Rumble(RUM.US) 漲超 17%。

財報顯示，特朗普媒體與科技集團報告的收入略高於 100 萬美元。首席執行官德文·努涅斯在聲明中強調，這是一個不平凡的季度，對於公司、真相社交用户以及支持公司使命的散户投資者來説意義重大。據悉，努涅斯曾任加利福尼亞州眾議員。

值得注意的是，在演講上，特朗普還花了幾分鐘讚揚了特斯拉 CEO 埃隆·馬斯克 (Elon Musk)，馬斯克為特朗普的競選活動投入了大約 1.2 億美元。特朗普曾表示，他將任命馬斯克領導一個政府效率委員會。特斯拉 (TSLA.US) 盤前也出現近 13% 的漲幅。

華爾街銀行股上漲

美股主要銀行股在盤前交易中上漲。摩根大通 (JPM.US)、花旗 (C.US) 漲超 5%，高盛 (GS.US)、美國銀行 (BAC.US)、富國銀行 (WFC.US) 漲超 6%。

鑑於共和黨對金融放松管制的態度，預計銀行股將在共和黨控制下受益。TD Cowen 分析師 Jaret Seiberg 指出，消費者金融保護局 (CFPB) 放鬆監管對金融公司尤其有利。

Seiberg 最近在給客户的一份報告中寫道：“特朗普是這樣一種候選人，你會忽略他説的話，專注於你期望他做什麼。這就是為什麼他承諾放鬆金融監管的原因，因為他的監管機構可能會撤銷 CFPB 的大部分執法議程，並重新考慮大銀行的安全和穩健變化。”

Seiberg 表示，考慮到降低資本要求的可能性，信用卡滯納金政策的保留以及對加密貨幣監管的幫助，交易銀行可以特別獲益。但他警告稱，特朗普的關税和移民計劃存在帶來下行風險，這可能會導致通脹。

傳統能源股走高

石油、天然氣和傳統能源公司被視為特朗普獲勝的可能受益者，因為他發誓要取消對美國國內石油生產的限制。埃克森美孚 (XOM.US) 漲超 2%，雪佛龍 (CVX.US)、康菲石油 (COP.US) 漲近 3%，戴文能源 (DVN.US)、斯倫貝謝 (SLB.US) 漲近 5%。

國防股、監獄股走高

鑑於人們預期美國國防開支將是共和黨的一個明確的優先事項，預計國防類股在共和黨總統任期內的表現會更好。洛克希德·馬丁公司 (LMT.US)、諾斯羅普·格魯曼公司 (NOC.US) 和雷神技術 (RTX.US) 等均出現上漲。

其次，GEO 懲教集團 (GEO.US) 和美國懲教公司 (CXW.US) 等監獄類股票盤前出現大幅上漲，漲幅均超過 20%，因為嚴格的移民政策將有利於監獄設施的運營商。此外，Smith & Wesson Brands(SWBI.US) 和斯特姆魯格 (RGR.US) 等槍支製造商的股票也出現上漲。

大麻股下挫

在民主黨的領導下，大麻類股票通常也表現良好。而在共和黨執政期間，情況則相反。Tilray Brands (TLRY.US)、Canopy Growth(CGC.US)、Curaleaf Holdings 以及 AdvisorShares Pure US Cannabis ETF 等大麻相關類標的夜盤均下跌。

光伏股下挫

由於擔心特朗普可能獲勝會給《通脹削減法案》帶來麻煩，美股光伏股正在下跌。該法案通過税收抵免來擴大太陽能，從而推動了美國清潔能源的繁榮。

景順光伏 ETF 下跌了 7%。太陽能電池板製造商第一太陽能 (FSLR.US)、阿特斯太陽能 (CSIQ.US) 跌近 12%。住宅太陽能股 Sunrun(RUN.US) 和 Sunnova(NOVA.US) 分別下跌 14% 和 15%。逆變器製造商 Enphase(ENPH.US) 下跌 8%，Nextracker(NXT.US) 下跌 13%。

《通脹削減法案》是拜登總統的標誌性成就之一，該法案於 2022 年在沒有任何共和黨支持的情況下通過了黨派投票。然而，《通脹削減法案》的未來不僅取決於特朗普能否入主白宮，還取決於共和黨能否控制國會，目前共和黨已贏得參議院多數席位，眾議院投票情況仍焦灼。